10 ações derrotadas com grande vantagem

Publicado por Javier Ricardo


Os investidores preocupados com a sobrevalorização dos mercados de ações em meio a temores da guerra comercial e as previsões de que o mercado de alta pode estar chegando ao fim precisam examinar cuidadosamente as joias ocultas.
Um bom lugar para olhar são as ações que foram derrotadas, mas mostram fortes fundamentos subjacentes, como o crescimento robusto das vendas e a melhoria das margens brutas. Isso é exatamente o que a MarketWatch fez em uma coluna recente, apresentando 17 das ações com pior desempenho do ano, que não possuem fundamentos que estão melhorando.


Uma seleção de dez desse grupo inclui Coherent Inc. (COHR), C&J Energy Services Inc. (CJ), Thor Industries Inc. (THO), Exilixis Inc. (EXEL), Electro Scientific Industries Inc. (ESIO), Patterson UTI-Energy Inc. (PTEN), Celgene Corp. (CELG), Parker-Hannifin Corp. (PH), Nektar Therapeutics (NKTR) e Albermarle Corp. (ALB). 

Crescimento robusto de vendas

 Estoque  Crescimento de vendas por ação nos últimos 12 meses
 C&J Energy Services  154%
 Nektar  118%
 Patterson UTI-Energy  111%
 Electro Scientific  110%
 Exelixis  103%
 Coerente   53%
 Thor   27%
 Parker-Hannifin  22%
 Celgene  20%
 Albermarle  18%

Método de Triagem


Para encontrar as ações com pior desempenho do ano, a MarketWatch começou com o S&P 1500 Composite Index, composto por todas as ações S&P 500, bem como todas as ações do S&P 400 Mid Cap Index e S&P 600 Small Cap Index.
Estabelecendo um nível limite de 20%, eles encontraram 104 ações que haviam caído mais do que isso desde o início do ano, incluindo dividendos reinvestidos.


Desse grupo, 81 das empresas viram suas vendas por ação melhorar no período de 12 meses relatado mais recentemente em relação ao período de 12 meses do ano anterior, e 29 empresas aumentaram suas margens de lucro bruto durante o mesmo período.
Finalmente, 17 desses dois grupos melhoraram tanto as vendas por ação quanto as margens brutas durante o trimestre relatado mais recentemente em comparação com o ano anterior.


A combinação de um desempenho extremamente fraco das ações com uma melhora nos fundamentos pode ser um sinal de que os investidores reagiram de forma exagerada, deixando algumas oportunidades de barganha na mesa.
Analisamos mais de perto duas dessas possíveis barganhas abaixo. (Para ler mais, consulte:
4 ações de barganha para proteger o lado negativo .)

Nektar Therapeutics


Essa empresa biofarmacêutica especializada na descoberta e desenvolvimento de candidatos a medicamentos para câncer, doenças autoimunes e dores crônicas caiu 21% este ano.
No último trimestre relatado, as vendas por ação aumentaram 47%, para US $ 0,24, em comparação com as vendas por ação do ano anterior. A margem de lucro bruto da empresa – lucro bruto (ou seja, vendas menos o custo das mercadorias vendidas) como uma porcentagem das vendas – aumentou quase 10% para 82,52% no trimestre relatado mais recente em relação ao ano anterior.


Espera-se que um dos principais impulsionadores de crescimento da Nektar seja seu medicamento de terapia opióide NKTR-181, se for aprovado.
Até 82% dos analistas sell-side têm uma classificação de “compra” para as ações, de acordo com a MarketWatch. (Para ler mais, consulte:
Nektar Therapeutics ainda é uma boa aposta, apesar da correção? )

Thor Industries


Este fabricante de veículos recreativos caiu quase 34% no ano.
No entanto, as vendas por ação aumentaram 12%, para US $ 42,60 no trimestre relatado mais recentemente em comparação com o ano anterior, e a margem de lucro bruto da empresa subiu quase 2% para 16,61% no último trimestre relatado em comparação com o ano anterior.


Cerca de três semanas atrás, a empresa anunciou planos de pagar sua linha de crédito rotativo e que compraria de volta US $ 250 milhões em ações ordinárias nos próximos dois anos, aumentando o retorno aos acionistas.
Entre os analistas sell-side, 82% têm uma classificação de “compra” da ação.