125% empréstimo

Publicado por Javier Ricardo

O que é um empréstimo de 125%?


Um empréstimo de 125% é um empréstimo – geralmente uma hipoteca – com um valor do empréstimo inicial igual a 125% (1,25x) do valor inicial da propriedade.
Por exemplo, se sua casa vale $ 300.000, um empréstimo de 125% permitiria que você tomasse emprestado $ 375.000.


Esses empréstimos se tornaram comuns pela primeira vez na década de 1990, voltados para tomadores de empréstimos com altas pontuações de crédito e históricos de crédito exemplares que queriam capital adicional além de seu home equity disponível.
Por serem mais arriscados para os credores, eles tendem a ter taxas de juros mais altas do que os empréstimos tradicionais, chegando ao dobro da taxa das hipotecas padrão.

Como funciona um empréstimo de 125%


Na terminologia técnica de financiamento, um empréstimo de 125% tem uma relação empréstimo-valor (LTV) de 125%.


Uma medida primária do risco de inadimplência de um empréstimo para um credor é o tamanho do empréstimo em relação ao valor da propriedade subjacente.
Um empréstimo de 125% é um empréstimo relativamente arriscado em comparação com um empréstimo com um rácio LTV inferior a 100%. Na verdade, com hipotecas convencionais, o tamanho do empréstimo normalmente não excede 80% do valor de uma propriedade. Portanto, de acordo com o método de precificação baseado em risco usado pelos credores, um empréstimo com um índice LTV de 125% terá uma taxa de juros mais elevada do que um empréstimo com um índice LTV de 100% ou menos.


Os proprietários de casas poderiam solicitar um empréstimo de 125% como opção de refinanciamento, a fim de lhes dar maior acesso ao capital do que o que está disponível em seu patrimônio.
O motivo pode ser usar o empréstimo como forma de saldar outras dívidas com taxas de juros mais altas, como cartões de crédito. A taxa de juros comparativamente mais baixa da hipoteca, mesmo em um empréstimo de 125%, poderia significar fazer pagamentos menores e um saldo de principal mais baixo, o que aumentaria o principal mais rapidamente.

Como envolvem uma quantia maior do que o valor da propriedade hipotecada, um empréstimo de 125% acarreta taxas de juros mais altas do que os empréstimos convencionais.

História de 125% de empréstimos


Durante a crise financeira da habitação de 2007-08, os empréstimos de 125% desempenharam um papel importante na ajuda aos proprietários.
O colapso dos mercados imobiliários em todo o país, desencadeado pelo colapso das hipotecas subprime, deixou muitas pessoas “submersas” – isto é, deviam mais dinheiro com a hipoteca do que a casa realmente valia. Não era inédito encontrar proprietários em dívida para quitar as hipotecas com taxas e saldos de principal que não refletiam mais o valor das residências pelas quais estavam pagando. À medida que os valores das casas caíam, os proprietários podem ter desejado refinanciar, mas para se qualificarem eles deveriam ter pago uma certa porcentagem do patrimônio líquido da casa. As mudanças drásticas no mercado dificultaram o refinanciamento; além disso,


O Programa Federal de Refinanciamento Residencial (HARP) foi criado em março de 2009 como uma forma de oferecer alívio.
Permitiu que os proprietários cujas casas estavam debaixo d’água, mas que estavam em boa situação e em dia com suas hipotecas, se candidatassem ao refinanciamento. Por meio do HARP, os proprietários que deviam até 125% do valor de suas casas poderiam tentar refinanciar a taxas mais baixas para ajudá-los a pagar suas dívidas e obter uma situação financeira mais sólida. Originalmente, os proprietários que deviam mais do que essa porcentagem não podiam se candidatar, mas, eventualmente, até o teto do LTV de 125% foi removido, permitindo que ainda mais proprietários se candidatassem a empréstimos HARP. Depois de ser estendido várias vezes, o programa HARP terminou em dezembro de 2018.