Mesmo com mais de 16 milhões de pessoas ainda sem trabalho e lojas e restaurantes fechando em todo o país por causa da pandemia COVID-19, o programa de alívio de empréstimos do governo federal para pequenas empresas expirou com US $ 134 bilhões inexplorados.
Apesar de estender o prazo de inscrição de 30 de junho a 8 de agosto, o Programa de Proteção ao Salário não acabou usando quase todos os fundos alocados pelo Congresso. Cerca de US $ 525 bilhões dos US $ 659 bilhões apropriados foram efetivamente emprestados, de acordo com dados fornecidos pela US Small Business Administration, que operou o programa.De fato, nas 5 semanas e meia adicionais, o total de empréstimos aprovados cresceu apenas US $ 3,5 bilhões.
Embora a SBA diga que os fundos inexplorados mostram que o programa funcionou, os defensores e consultores das pequenas empresas dizem que o design defeituoso do PPP, o início caótico e as mudanças nas regras foram obstáculos para muitos candidatos em potencial. Estudos do Brookings Institution e do Federal Reserve Bank de Nova York indicam que os empréstimos nem sempre vão para as áreas mais necessitadas.
Principais vantagens
- $ 134 bilhões dos $ 659 bilhões apropriados para o Programa de Proteção ao Salário nunca foram usados
- A Small Business Administration diz que o financiamento inexplorado mostra que o programa funcionou, mas os defensores das pequenas empresas afirmam que havia vários obstáculos para os candidatos
- Os defensores das pequenas empresas apontam para uma implantação caótica e design defeituoso, já que estudos mostram que algumas áreas foram mal atendidas
- Uma auditoria NCRC indica que os bancos discriminaram candidatos em potencial que eram negros ou mulheres
Uma implementação apressada em abril gerou relatos na mídia sobre sistemas sobrecarregados, atrasos no processamento e confusão. Além disso, alguns proprietários de empresas – pelo menos antes de certos critérios serem relaxados – consideraram muito difícil se qualificar para o perdão do empréstimo em um momento tão incerto. Outros ainda não eram elegíveis ou desanimados pela falta de relacionamento bancário. Talvez o mais perturbador seja o fato de que alguns foram dissuadidos de se inscrever porque eram negros, mostrou uma auditoria da National Community Reinvestment Coalition.
“Nós apenas achamos que houve problemas sistêmicos com o lançamento ”, disse Anneliese Lederer, diretora de empréstimo justo e proteção ao consumidor do NCRC. “Uma vez que você está desanimado, é difícil superar isso.”
Qualificação para perdão de empréstimo fica complicada
Nascido como parte do pacote de ajuda da Lei CARES de mais de US $ 2 trilhões desencadeado pela pandemia paralisante, o PPP exigia que os empregadores mantivessem funcionários ou os recontratassem rapidamente para se qualificarem para o perdão do empréstimo, então não havia tanto incentivo para se candidatar os proprietários não estavam confiantes sobre o futuro de seus negócios ou tinham custos de folha de pagamento relativamente baixos.
Em suma, os empregadores elegíveis (normalmente com menos de 500 funcionários) poderiam obter um empréstimo com uma taxa de juros de 1% e, se 60% do valor do empréstimo fosse gasto em folha de pagamento em até 24 semanas, não era necessário ser reembolsado.
“Há uma diferença fundamental entre o que o programa foi projetado para fazer e o que as pessoas esperavam que ele fizesse”, explicou John Pitts, chefe de política da empresa de tecnologia financeira Plaid, que projetou uma plataforma para facilitar empréstimos de PPP. “Ele foi projetado para proteger os salários dos funcionários da empresa, não a própria empresa.”
Na verdade, algumas pequenas empresas não tinham certeza se se qualificariam para o perdão do empréstimo ou se seriam capazes de reembolsá-lo, disse Pitts. “ Um empréstimo de 1% só é uma ótima taxa de juros se você tiver certeza de que sua empresa sobreviverá à crise”, disse ele.
Além disso, quando foi lançado, os empréstimos só eram perdoáveis se as empresas gastassem 75% do empréstimo em folha de pagamento, não 60%, e o prazo fosse de oito em vez de 24 semanas.
A flexibilidade adicional não veio até que a Lei de Flexibilidade de PPP foi aprovada em 5 de junho, e então a publicidade negativa sobre problemas técnicos, favoritismo de credores e outras questões de acesso era galopante. Os relatos da mídia sobre grandes empresas que recebiam empréstimos até mesmo levaram alguns grandes tomadores a devolver os fundos.
“Se o programa tivesse sido implementado com clareza de que seria mais flexível e mais longo, provavelmente mais pessoas teriam se inscrito e teriam solicitado mais dinheiro”, disse Amanda Ballantyne, diretora executiva da The Main Street Alliance, uma coalizão de pequenas empresas os Proprietários.
Os empregos foram salvos, mas foi o suficiente?
Carol Wilkerson, porta-voz da SBA, disse que o fato de tais fundos permanecerem demonstra “o sucesso da PPP em atender às necessidades econômicas críticas das pequenas empresas americanas e seus trabalhadores”. O programa tem sido um sucesso “esmagador”, escreveu ela em um e-mail, e a SBA “está totalmente comprometida em apoiar os trabalhadores americanos e as pequenas empresas à medida que reabrimos nossa economia com segurança”.
Na verdade, o programa PPP ajudou milhões de empresas. O relatório final do SBA mostra que 5,2 milhões de empréstimos foram feitos em uma média de US $ 101.000. E um relatório anterior, refletindo os dados do programa até 30 de junho, disse que o PPP “apoiou” 51,1 milhões de empregos, ou até 84% de todos os funcionários de pequenas empresas. De acordo com uma estimativa de pesquisadores do Instituto de Tecnologia de Massachusetts, do Federal Reserve e da empresa de processamento de folha de pagamento ADP, o PPP salvou de 1,4 milhão a 3,2 milhões de empregos até a primeira semana de junho.
Mas uma análise do The Balance mostrou que hotéis e restaurantes, que sofreram a maior parte das perdas de empregos do país, receberam uma parcela surpreendentemente pequena dos empréstimos PPP em 20 de junho, provavelmente porque eles costumam ter despesas de folha de pagamento relativamente baixas em comparação com outros setores de negócios .
Além do mais, estudos mostram que algumas das áreas mais afetadas do país não receberam ajuda proporcional do PPP. Em algumas das cidades com maior participação de pequenas empresas com perda de receita – incluindo Nova York e São Francisco -, a porcentagem de pequenas empresas que recebem empréstimos de PPP era desproporcionalmente baixa, de acordo com uma análise da Brookings Institution.
Outro relatório descobriu que os condados com a maior concentração de empresas de propriedade de negros – em muitos casos também aqueles com a maior penetração do COVID-19 – tinham lacunas de cobertura de PPP gritantes. Por exemplo, no condado de Bronx, Nova York, apenas 7% das empresas elegíveis obtiveram empréstimos PPP, em comparação com 17,7% em média em todo o país, mostrou o estudo do Fed de Nova York.
Um fator é provavelmente a falta de relacionamentos bancários estabelecidos entre muitas empresas de propriedade de negros, disse o relatório do Fed de Nova York, citando dados de uma pesquisa anterior do Fed mostrando que as empresas empregadoras negras em 2019 tinham cerca de três vezes mais probabilidade de informar que não solicitaram financiamento porque acreditava que eles seriam rejeitados .
Na verdade, os empréstimos PPP foram oferecidos por meio de bancos e credores que têm parceria com a SBA, portanto, os mutuários em potencial não podiam simplesmente acessar o site da SBA para se inscrever. Isso colocou muitas comunidades tradicionalmente carentes – especialmente empresas de propriedade de negros e latinos – em uma posição difícil, disse Ballantyne da Main Street Alliance.
“Você tem um segmento realmente grande de proprietários de negócios”, disse ela, “que nunca tiveram acesso ao crédito por meio de instituições de crédito comercial. Eles simplesmente não se inscreveram porque estão muito frustrados em conseguir empréstimos bancários há muito tempo. ”
Indicações de Discriminação
Pior ainda, o chamado teste de auditoria de “pares combinados” de credores PPP em Washington, DC, indicou discriminação contra negros e mulheres no processo de pré-inscrição, de acordo com um relatório de julho sobre a auditoria do NCRC.
Em 27 – ou 43% – dos 63 testes conduzidos em abril e maio, o NCRC descobriu que as instituições financeiras deram aos testadores brancos um tratamento favorável em relação aos testadores negros que os ligaram em busca de empréstimos para ajudar a manter seus pequenos negócios abertos durante o COVID- 19 crise. (Os perfis do testador foram controlados com nomes racialmente identificáveis e testes de painel de voz que mostraram que sua raça percebida poderia ser determinada por telefone.)
Houve uma diferença clara nos níveis de incentivo para se candidatar a PPP ou outros empréstimos, quantas vezes outros produtos e informações foram oferecidos, e a quantidade de informações solicitadas do requerente, disse o relatório.
Em um caso, quando um testador de Black, que foi questionado sobre onde ele depositava, disse que normalmente depositava em outro lugar e não tinha conta, o representante do banco se desculpou e disse que, sem conta, eles não poderiam ajudar. Em contraste, o testador de White foi informado de que precisaria abrir uma conta corrente comercial para estabelecer um relacionamento e as informações prometidas sobre os empréstimos de PPP e outros empréstimos seriam enviadas por e-mail.
“Existe um nível de discriminação no setor bancário”, disse Lederer, da NCRC. (O SBA não dividiu os destinatários do PPP por grupo demográfico.)
Obstáculos de elegibilidade
Apollo Woods, um afro-americano dono de uma empresa de marketing para restaurantes de propriedade de negros em Oklahoma City, Oklahoma, disse que seu pedido de empréstimo PPP foi rejeitado. Ele não culpou seu banco, mas disse que as regras da SBA para trabalhadores autônomos eram confusas.
Woods disse que se inscreveu por meio de um site de banco e só soube depois que não se qualificou para o empréstimo porque sua empresa não teve lucro no ano passado – o ano em que ele abriu a loja. O SBA esclareceu as regras para candidatos autônomos mais de duas semanas após a abertura do programa: Aqueles com uma perda líquida de 2019 no Cronograma C do Formulário 1040 do IRS não são elegíveis.
“Essa foi a parte mais frustrante disso”, disse ele. “Eles nunca disseram quais eram os critérios.”
Enquanto isso, os casos de coronavírus estão aumentando em muitos estados, as determinações do governo limitam a capacidade em muitos negócios, como restaurantes e bares, e a taxa de desemprego ainda está na casa dos dois dígitos, apesar de alguma melhora nos últimos meses.
O site de localização de empresas Yelp descobriu que 91.120 estabelecimentos comerciais “locais” nos Estados Unidos haviam fechado entre 1º de março e 30 de julho e que 62.653, ou 69%, eram permanentes, de acordo com uma porta-voz. (O Yelp define uma empresa local como aquela com menos de cinco localizações.)
Embora o Congresso possa propor um alívio diferente para as pequenas empresas, ele permanece dividido sobre uma segunda onda de alívio do coronavírus agora que muitas das disposições da Lei CARES terminaram.
Woods disse que está esperançoso com suas discussões com outros proprietários de pequenas empresas, que estão considerando maneiras de se apoiarem mutuamente na área de Oklahoma City.
“Acho que as conversas estão mudando do que o Congresso está fazendo para o que podemos fazer por nós mesmos”, disse ele.