No início deste mês, os principais gestores de fundos de hedge dos Estados Unidos divulgaram para onde mudaram seus investimentos no terceiro trimestre. Todas as empresas que administram pelo menos US $ 100 milhões já entraram com os formulários 13-F na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos, o que significa que os analistas podem examinar esses documentos para identificar tendências emergentes de investimento. Uma das áreas de investigação mais populares tem a ver com grandes empresas de tecnologia, especialmente aquelas do grupo FAANG. Um relatório recente da Reuters lança luz sobre uma nova tendência de investimento: apesar de um desempenho misto no mês de novembro, muitos fundos de hedge dobraram de preço na Apple (AAPL) no último trimestre.
Fidelity, Janus Henderson, JPMorgan Chase
Além dos fundos de hedge, uma série de outras firmas financeiras proeminentes fizeram grandes compras de ações da Apple no meio do ano, de acordo com o relatório. A empresa de gestão de ativos Fidelity comprou 7 milhões de ações, atingindo um total de pouco menos de 111 milhões de ações em sua posição. O Janus Henderson Group comprou 3,3 milhões de ações no mesmo período, elevando sua participação total para quase 21 milhões de ações. JPMorgan Chase & Co adicionou 1,3 milhão de ações do gigante da tecnologia à sua posição, chegando a uma participação total de cerca de 42,7 milhões.
Entre os fundos de hedge, a Tiger Global Management de Chase Coleman assumiu uma nova posição na AAPL, comprando mais de 1 milhão de ações. No mesmo período, a Coatue Management aumentou sua exposição à Apple em quase 10 vezes, encerrando o trimestre com pouco menos de 900.000 ações.
As perdas se acumulam?
Durante o trimestre atual, a Apple teve perdas acentuadas. No momento em que este artigo foi escrito, a AAPL diminuiu cerca de 20% somente em novembro. Isso poderia deixar novos investidores com perdas no curto prazo, mas para muitos investidores, um dos apelos da Apple é sua avaliação, que muitos consideram atraente em comparação com outros gigantes da tecnologia.
Obviamente, os fundos de hedge em particular podem não ser capazes de tolerar uma perda no curto prazo, mesmo que a Apple possa ser um investimento de longo prazo mais atraente. O fundo de hedge médio caiu cerca de 3% no mês de outubro, marcando a perda mais significativa para o período de um mês em cerca de sete anos. O relatório da Reuters, citando dados fornecidos pela Hedge Fund Research, sugere que isso se deve em grande parte a uma tendência de superexposição à indústria de tecnologia. Assim, muitos fundos de hedge venderam ações de outros titãs da tecnologia, incluindo Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), pai do Google, e mais, mesmo enquanto acumulavam novas ações da AAPL. Se essas empresas mantiveram ou não suas compras no quarto trimestre, só será revelado no próximo lote de 13-Fs.