(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da CELG.)
O pior pode não ter passado para os estoques de biotecnologia. Não faz muito tempo que o setor estava aquecido e o grupo teve um grande avanço. Em um artigo da Investopedia em 12 de janeiro, notamos que o setor estava à beira de um grande breakout e, alguns dias depois, ocorreu o breakout. Mas então, de repente, o mercado mais amplo sofreu um grande golpe e o grupo não estava imune.
Então, uma série de lucros decepcionantes e más notícias da Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG) e Biogen Inc. (BIIB) atingiu o setor ainda mais. Uma análise técnica de cada uma das três ações sugere que o grupo está se aproximando de um momento decisivo. (Consulte também: Estoques de biotecnologia próximos à ruptura maciça.)
O iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) subiu quase 11 por cento em 29 de janeiro. Em 8 de fevereiro, isso representou uma perda de quase 2 por cento no ano. A recuperação pós-venda no grupo foi silenciada, o que significa que os investidores provavelmente estão procurando outros setores para encontrar oportunidades.
Dados IBB por YCharts
Celgene
A queda da Celgene em desgraça foi dura, e o mercado foi implacável com os erros da empresa. A ação caiu quase 40% em relação às altas das últimas 52 semanas.
Mais más notícias chegaram em 27 de fevereiro, quando a empresa anunciou que o FDA não aceitaria o pedido de seu medicamento experimental para esclerose múltipla, o ozanimod. Com as quedas mais recentes da biotecnologia, as ações estão se aproximando de um nível muito importante de suporte em torno de US $ 83, o que é cerca de 6% mais baixo do que seu preço atual de cerca de US $ 88. Se a ação não for capaz de manter esse nível de suporte, ela pode cair ainda mais, talvez em 23%, para cerca de US $ 67.
Biogen
A Biogen está em uma situação semelhante à da Celgene, já que as ações que uma parecia provável subir para o máximo de todos os tempos se tornaram violentamente negativas. Desde 26 de janeiro, as ações caíram mais de 21 por cento e estão se aproximando rapidamente de um ponto de inflexão em $ 281. Este é um nível de suporte técnico crítico. E se esse suporte se mantiver, as ações podem sofrer uma recuperação significativa, enquanto uma quebra desse suporte pode enviar as ações mais 13% para US $ 250.
Gilead
As ações da Gilead também estagnaram recentemente e podem cair cerca de 8%, voltando para uma linha de tendência de alta em torno de US $ 73, ante seu preço atual em torno de US $ 80. Mas, novamente, US $ 73 é uma região técnica crítica para o estoque manter, porque uma queda abaixo pode sinalizar mais quedas, em direção a US $ 64 – uma queda de quase 20% em relação aos níveis atuais.
Este é um momento decisivo para essas três ações e para o setor como um todo. Mas se todos os níveis de suporte técnico se mantiverem, uma recuperação significativa pode estar a caminho.
É difícil imaginar que o setor poderia ter uma recuperação significativa sem essas três ações.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.