(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
Se a inflação voltar e os preços dos metais começarem a subir, provavelmente não haverá beneficiário mais significativo desses preços em alta do que as empresas que retiram os metais do solo, as mineradoras. Freeport-McMoran Inc. (FCX), BHP Billiton Ltd. (BHP) e Rio Tinto Plc. (RIO) são três dessas empresas que apresentaram forte crescimento nos últimos meses. Mas se os preços dos metais continuarem subindo devido às expectativas de inflação mais altas, suas ações podem continuar a subir talvez até 20%. (Para mais informações, consulte também: 4 principais estoques de ouro em 2018 ).
O JP Morgan observou recentemente que o aumento da inflação é benéfico para commodities como metais básicos e preciosos, quando a inflação está crescendo 2% ou mais. Desde janeiro de 2017, os preços do cobre aumentaram de aproximadamente $ 2,50 para $ 3,20, um aumento de quase 28%, enquanto o ouro aumentou 15%, de aproximadamente $ 1.150 para $ 1.330. O aumento nos preços dos metais e o aumento na demanda fizeram com que a Apple Inc. (AAPL) repentinamente entrasse em negociações para comprar cobalto, um metal importante para baterias de telefone, diretamente das mineradoras.
BHP Billiton
A BHP Billiton está prestes a estourar, ficando logo abaixo de um nível de resistência chave em torno de $ 46,80. Se a gigante da mineração ver suas ações subirem acima da resistência em $ 49,15, ela poderá ver um avanço significativo de cerca de 20%, para $ 56. A resistência em $ 49 tem sido um desafio para subir acima, já que a tentativa anterior levou a um declínio de volta para $ 44.
Rio Tinto
As ações da Rio Tinto também estão perto de um rompimento, já que as ações continuam se aproximando da resistência em $ 60. A mineradora de minério de ferro saiu de uma tendência de baixa de vários anos, o que está ajudando a aliviar a pressão de baixa sobre o estoque. Um aumento acima de US $ 60 poderia ajudar as ações a subir 20%, voltando para US $ 72 – preços não vistos desde 2011. (Para mais informações, consulte também: 6 das Maiores Empresas de Mineração da China .)
Freeport McMoran
O Freeport McMoran está sentado como os outros, logo abaixo da resistência em $ 19,75. Se as ações do mineiro de cobre conseguirem subir acima da resistência em $ 19,75, o preço pode aumentar para $ 24, onde o próximo nível de resistência o aguarda.
Cada uma dessas três ações pode ser grande vencedora se a inflação tomar conta dos EUA e das economias globais, elevando os preços dos metais. Mas, se acabar que os temores de inflação são falsos, a recente alta dessas ações, junto com os preços dos metais, provavelmente verá quedas acentuadas.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.