Embora as ações de construção civil certamente não tenham escapado da venda feroz do mercado de base ampla desta semana, elas continuam sendo uma das únicas indústrias ainda no azul este ano – ganhando 5% em comparação com a queda maníaca de 7,8% do S&P 500.
Com taxas de juros quase recordes e um mercado de trabalho restrito criando um cenário favorável, é fácil ver por que os investidores se instalaram no setor. Após a explosão dos dados imobiliários de dezembro, os analistas esperavam que a atividade em janeiro tivesse moderado um pouco.
No entanto, as vendas de casas pendentes aumentaram 5,2% no mês passado, indicando que não houve desaceleração na demanda do comprador. Além disso, o estoque total de moradias em janeiro encolheu 10,7% ano a ano (ano a ano), mas aumentou 2,2% em relação a dezembro, ajudando a aliviar as preocupações de diminuição da oferta e redução da acessibilidade.
Abaixo, damos uma olhada mais de perto em três ações líderes de construção residencial e nos voltamos para os gráficos para explorar possíveis oportunidades de negociação.
DR Horton, Inc. (DHI)
A DR Horton, Inc. (DHI), com sede em Arlington, Texas, constrói principalmente residências unifamiliares, visando os segmentos de nível básico, novo, comprador de luxo e adulto ativo. Apesar da recente alta no preço das ações, seu múltiplo de lucro futuro de 11 está em linha com sua média de cinco anos. Com relação aos lucros, a construtora de 42 anos superou as expectativas de resultados financeiros de Wall Street nos últimos quatro trimestres consecutivos. As ações da DR Horton têm uma capitalização de mercado de $ 20,47 bilhões, emite um rendimento de dividendos de 1,24% e estão sendo negociadas 6,23% mais altas no ano em 28 de fevereiro de 2020.
A forte liquidação desta semana parece estar se estabilizando no nível de $ 56, com o preço encontrando suporte de uma linha de tendência de longo prazo e uma área de consolidação de novembro e dezembro. Antes de entrar, os comerciantes devem considerar a espera pela formação de um padrão de reversão do candle, como um martelo, para confirmar a melhora do sentimento. Defina uma meta de lucro para a alta de 2020 em $ 62,54, mas esteja preparado para cortar perdas se o preço não se manter acima de $ 54.
PulteGroup, Inc. (PHM)
A PulteGroup, Inc. (PHM) constrói e vende residências unifamiliares, casas geminadas, condomínios e duplexes por meio de marcas como Pulte Homes, John Wieland e Neighborhoods. A empresa de US $ 11,27 bilhões com sede em Atlanta também fornece a seus clientes financiamento hipotecário e serviços de agência de títulos por meio de seus negócios de serviços financeiros. Os analistas têm uma meta de preço de 12 meses para a ação em US $ 48,20, representando um potencial de alta de 15% em relação ao fechamento de US $ 41,74 na quinta-feira. Em 28 de fevereiro de 2020, as ações do PulteGroup ganharam 7,58% e oferecem um rendimento de dividendos de 1,14%.
As ações começaram este ano saindo de um triângulo ascendente bem formado – um padrão de continuação popular. Em meio às vendas de base ampla desta semana, os comerciantes devem observar as oportunidades de compra perto da linha de tendência superior do triângulo, que agora fornece suporte em torno de $ 40,50. Aqueles que negociam as ações devem colocar uma ordem de stop-loss abaixo da baixa de janeiro em $ 40,91 e antecipar um movimento para cima para a resistência de sobrecarga crucial em $ 47, procurando um teste para as altas oscilantes de janeiro e fevereiro.
KB Home (KBH)
A KB Home (KBH) constrói e vende residências por meio de quatro divisões geográficas: West Coast, Southwest, Central e Southeast. A gigante da construção civil também investe na aquisição e desenvolvimento de terrenos para apoiar futuros projetos de construção. O crescimento líquido de pedidos aumentou 38% no quarto trimestre, impulsionado pela demanda por produtos feitos sob medida da empresa. Olhando para o futuro, a empresa espera que as receitas de habitação do primeiro trimestre fiquem entre $ 910 milhões e $ 917 milhões, indicando um crescimento anual de 18%. Negociadas a US $ 34,50, com valor de mercado de US $ 3,36 bilhões e rendimento de dividendos de 1,02%, a ação somou 0,93% no ano até a data de 28 de fevereiro de 2020.
Os comerciantes devem monitorar o nível de US $ 32, onde o preço encontra uma confluência de suporte com as baixas oscilantes de novembro e dezembro e a média móvel simples de 200 dias (SMA) crescente. Um movimento para baixo nesta área também coincide com uma leitura do índice de força relativa de sobrevenda (RSI), aumentando a probabilidade de uma reversão de preço. Em termos de gestão comercial, pense em registrar os lucros perto da alta deste mês, em $ 40,5, enquanto protege o capital com um stop posicionado em $ 31 ou menos.