(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
O preço do petróleo agora caiu quase em um mercado de urso, caindo de uma alta intradiária de $ 76,88 em 3 de outubro para cerca de $ 62,00 em 6 de novembro, uma queda de 19%. Agora, análises técnicas sugerem que os estoques de energia como ConocoPhilips (COP), Marathon Petrolum Corp. (MPC) e Anadarko Petrolum Corp. (APC), que já registraram quedas acentuadas, podem cair até 13% mais.
Preços afundam
Apesar das quedas acentuadas que a análise técnica prevê, alguns analistas têm aumentado suas previsões de lucros e receitas para algumas dessas empresas de energia. Isso porque muitos investidores e analistas continuam a acreditar que o preço do petróleo pode subir para US $ 100 o barril. Mas esse cenário parece estar se deteriorando rapidamente à medida que os preços do petróleo despencam.
Dados COP por YCharts
Conoco
As ações da ConocoPhillips caíram 13% desde que atingiram uma alta intradiária de $ 80,25 em 1 de outubro. Agora, as ações podem cair 13% mais em relação ao seu preço atual de $ 69,50. A ação encontrou suporte técnico moderado em $ 64,65, mas se cair abaixo desse nível de suporte, isso significa que a ação pode cair para quase $ 60,25.
Os níveis de volume das ações também têm subido nas últimas semanas, à medida que o preço das ações cai. Isso sugere que há um número crescente de vendedores do estoque.
Apesar do declínio acentuado do petróleo e dos gráficos técnicos pessimistas, os analistas têm aumentado suas estimativas para o quarto trimestre da empresa. Na verdade, no último mês, os analistas aumentaram suas estimativas de receita para a empresa em 22%, para US $ 11,8 bilhões. Enquanto isso, os lucros aumentaram 13%, para US $ 1,35 por ação.
Maratona
O gráfico da Marathon também sugere que suas ações podem cair nas próximas semanas, em 7%. Suas ações caíram 21% desde o início de outubro. O estoque está atualmente com suporte técnico em torno de $ 68,40 e, se cair abaixo desse nível de suporte, pode cair para $ 63,50.
Como a Conoco, os analistas também aumentaram suas estimativas de lucros para a empresa em 24%, para US $ 1,25 por ação no quarto trimestre. Mas, ao contrário da Conoco, os analistas também reduziram as estimativas de receita em 7%, para US $ 35,3 bilhões no mês passado.
Se os preços do petróleo subirem como muitos investidores e analistas previram, talvez os retrocessos que os gráficos sugerem sejam de curta duração. Mas, se o petróleo continuar a cair, é mais provável que o estoque continue a sofrer, e as estimativas de lucro precisarão cair.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.