3 Estoques de petróleo posicionados para barrar mais alto em meio às preocupações com o fornecimento

Publicado por Javier Ricardo


Embora os preços do petróleo tenham recuperado cerca de metade de sua perda acentuada do quarto trimestre no primeiro semestre de 2019, o setor de energia continua a ter um desempenho inferior ao do mercado em cerca de 7,5% no acumulado do ano (acumulado no ano), já que os investidores se mantiveram à margem, desencorajados por temores em curso sobre a desaceleração do crescimento econômico global causado pela guerra comercial EUA-China.


O setor mostrou interesse de compra renovado na quarta-feira, 10 de julho, devido ao salto do petróleo para uma alta de sete semanas.
O petróleo bruto para entrega em agosto subiu mais de 4% depois que o relatório de inventário semanal da Energy Information Administration (EIA) mostrou que os estoques de petróleo dos EUA caíram 9,5 milhões de barris na semana até 5 de julho, significativamente mais do que a queda de 3,1 milhões de barris que os analistas esperavam. A commodity também manteve sua oferta, já que os principais produtores evacuaram as plataformas no Golfo do México, antes de uma tempestade prevista.


“Os preços do petróleo são sustentados não apenas pela queda maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto da EIA, mas com a evacuação de várias plataformas no Golfo do México antes de uma tempestade tropical, que irá conter a produção”, Andrew Lipow, presidente da Lipow Oil Associates, disse ao CNBC.


Aqueles que vêem problemas de excesso de oferta persistentes devem adicionar esses três estoques independentes de petróleo e gás à sua lista de observação.
Vamos discutir as métricas de cada empresa em mais detalhes e aprofundar em várias ideias comerciais interessantes.

Apache Corporation (APA)


Apache Corporation (APA) é uma das maiores empresas independentes de exploração e produção do mundo.
Em dezembro de 2018, a empresa sediada em Houston tinha reservas provadas estimadas totais de 581 milhões de barris de petróleo bruto, 234 milhões de barris de gás natural líquido (NGLs) e 2,5 trilhões de pés cúbicos de gás natural. O explorador upstream aumentou sua produção nos EUA, que responde por 58% da produção total, em 25% ano a ano (YoY) no primeiro trimestre. Os analistas têm uma meta de preço de 12 meses para as ações em US $ 34,84 – representando um prêmio de 21% em relação ao preço de fechamento de US $ 27,47 na quarta-feira. As ações da empresa têm uma capitalização de mercado de $ 10,33 bilhões, oferecem um rendimento de dividendos de 3,67% e estão sendo negociadas 6,55% a mais no acumulado do ano em 11 de julho de 2019.


As ações da Apache oscilaram dentro de um canal de descida íngreme entre abril e junho.
O preço quebrou acima do padrão no mês passado e, desde então, voltou à linha de tendência superior do canal no início de julho, que agora fornece suporte chave em $ 26. Aqueles que fazem uma transação devem ter como objetivo registrar lucros no nível de $ 38, onde a ação do preço anterior pode apresentar resistência de overhead. Gerencie o risco posicionando uma ordem de stop-loss abaixo da baixa de 9 de julho e corrigindo-a para o ponto de equilíbrio se a ação subir acima da média móvel simples de 200 dias (SMA).

Gráfico que descreve o preço das ações da Apache Corporation (APA)

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Marathon Oil Corporation (MRO)


Com um valor de mercado de US $ 11,37 bilhões, a Marathon Oil Corporation (MRO) se dedica à exploração, produção e comercialização de petróleo bruto, LGN e gás natural, com ativos nos Estados Unidos, Guiné Equatorial, Reino Unido e Líbia.
No final de 2018, a empresa tinha reservas provadas líquidas de 1,3 bilhão de barris de óleo equivalente e produziu cerca de 420.000 barris de óleo equivalente. O lucro líquido ajustado das operações da empresa no primeiro trimestre ficou em 31 centavos por ação, superando facilmente as estimativas de Street de 6 centavos por ação. A Marathon citou o desempenho robusto de seu segmento de exploração e produção nos Estados Unidos, juntamente com despesas reduzidas para o resultado otimista. Em 11 de julho de 2019, as ações da Marathon Oil pagam um dividendo de 1,45% e caíram 2,37% no acumulado do ano.


O preço das ações da Marathon estagiou acima de uma cunha de queda em meados de junho e, subsequentemente, recuou em direção à linha de tendência superior do padrão nas últimas sessões de negociação.
A alta de 2,66% da ação na quarta-feira indica que os compradores podem estar planejando mover o preço de volta para cima. Os comerciantes que entrarem aqui devem definir uma ordem de lucro entre $ 16,50 e $ 17 – uma área onde o preço encontra resistência do SMA de 200 dias e uma linha de tendência de baixa que se estende até outubro de 2018. Considere cortar as perdas se a ação não conseguir segurar a deste mês baixo em $ 13,20.

Gráfico que descreve o preço das ações da Marathon Oil Corporation (MRO)

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Noble Energy, Inc. (NBL)


Noble Energy, Inc. (NBL) explora, desenvolve e produz petróleo bruto, gás natural e NGLs em todo o mundo.
No final de 2018, a empresa de US $ 10,67 bilhões relatou reservas provadas líquidas de 1,9 bilhão de barris de óleo equivalente e uma taxa de produção de aproximadamente 350.000 barris de óleo equivalente por dia. O player global de energia postou resultados mistos no primeiro trimestre – perdendo as estimativas de lucros dos analistas em 12,5%, mas superando as previsões de receita em 4,79%. Isso marcou o quarto trimestre consecutivo em que a empresa de 87 anos excedeu as projeções de primeira linha. Negociada a $ 22,32 e emitindo um dividend yield de 2,17%, a ação retornou 20,20% no acumulado do ano, superando a média da indústria e o índice S&P 500 em 13,49% e 0,8%, respectivamente, em 11 de julho de 2019.


Como a Marathon Oil, as ações da Noble Energy foram negociadas em uma estreita cunha de queda de dois meses, até que um rompimento de alta mudou o sentimento subjacente em meados de junho.
Mais recentemente, o preço subiu acima de um padrão de bandeira apertado, sugerindo uma alta adicional de curto prazo. Aqueles que assumem uma posição comprada devem depositar lucros em um movimento para $ 28, onde o preço pode encontrar resistência em uma linha horizontal que remonta aos últimos 12 meses. Pense em estabelecer um stop abaixo da baixa de 9 de julho em $ 21,07 para proteger o capital comercial. A negociação oferece uma atraente relação risco / recompensa de 1: 4,51 ($ 1,26 stop loss / $ 5,68 meta de lucro), assumindo um preenchimento no preço de fechamento de ontem.

Gráfico que descreve o preço das ações da Noble Energy, Inc. (NBL)

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