3 ETFs Inverse Small-Cap prontos para suportar ganhos

Os investidores acumularam ações de baixa capitalização nos primeiros dois meses do ano, enquanto tentavam se proteger das empresas multinacionais apanhadas no fogo cruzado das tarifas de olho por olho impostas pelos Estados Unidos e pela China nos então dez meses. velha guerra comercial.

No entanto, desde o início de março, as ações de pequena capitalização não conseguiram acompanhar o ritmo de suas contrapartes de grande capitalização, com o índice Russell 2000 apresentando desempenho inferior ao S&P 500 em cerca de 8,5%. Curiosamente, alguns comentaristas de mercado atribuem o péssimo desempenho na disputa comercial EUA-China. Steven DeSanctis, analista do Jefferies Financial Group, disse à CNBC que a ideia de que as pequenas empresas estão mais isoladas da guerra comercial é um equívoco. “É um pouco falacioso, porque as empresas de pequena capitalização são fornecedores de empresas de grande capitalização”, disse DeSanctis.

Além disso, quedas percentuais de dois dígitos nos ganhos de pequena capitalização durante o primeiro e o segundo trimestre, juntamente com o crescimento negativo ano a ano projetado para o terceiro trimestre de 6,1%, deve conter o salto recente do grupo durante as primeiras duas semanas de setembro.

Os comerciantes podem jogar por uma reversão à média usando esses três fundos negociados em bolsa invertidos (ETFs) de pequena capitalização que se movem na direção oposta ao índice Russell 2000. A seguir, revisamos as métricas de cada fundo e examinamos várias estratégias para explorar a ação do preço dentro da faixa de Russell nos últimos seis meses.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Com ativos sob gestão (AUM) de $ 347,90 milhões, o ProShares Short Russell2000 (RWM) tem a missão de entregar o retorno diário inverso do Russell 2000 Index. O setor financeiro comanda o maior índice do setor, com peso de 17,63%, seguido por saúde com 15,85% e tecnologia da informação com 15,39%. O fundo de 12 anos movimenta mais de 500.000 ações por dia em um spread médio de apenas 0,02%, tornando-o um instrumento adequado para investidores que apostam táticas de curto prazo contra ações de pequena capitalização. A proporção de despesas de 0,95% da RWM não é exatamente barata, mas permanece competitiva para um ETF que fornece exposição inversa. Em 23 de setembro de 2019, o fundo rendia 1,34% e estava sendo negociado em queda de quase 15% no ano.

O RWM apresentou uma tendência acentuada de queda ao longo de janeiro e fevereiro, mas desde então foi negociado dentro de uma faixa de aproximadamente quatro pontos. Durante setembro, o preço do fundo retrocedeu em direção à linha de tendência inferior da faixa, que fornece suporte sólido em $ 39. Aqueles que comprarem o retrocesso devem considerar a criação de uma ordem de lucro próximo à linha de tendência superior do padrão, no nível de $ 43. Implemente a gestão de risco cortando as perdas se o preço não conseguir se manter acima da mínima deste mês em US $ 38,94 e elevando as ordens stop para o ponto de equilíbrio em uma alta acima da média móvel simples de 200 dias (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

O ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) também rastreia o Índice Russell 2000, mas visa retornar duas vezes o desempenho diário inverso do benchmark. O fundo engrenado fornece um instrumento ideal para os comerciantes que desejam uma aposta um pouco mais agressiva contra as empresas públicas menores – particularmente aquelas nos setores financeiro e de saúde. O volume diário em dólares de mais de $ 16 milhões e um spread médio estreito de 0,06% são adequados para estratégias de negociação de scalping e swing. Embora o ETF cobra uma taxa de administração anual de 0,95%, os altos custos de manutenção provavelmente não serão realizados devido ao propósito tático de curto prazo do fundo. Os traders devem estar cientes de que o TWM é reequilibrado diariamente, o que pode fazer com que os retornos se desviem da alavancagem anunciada do fundo devido ao efeito da composição. Negociado a $ 14,59, o ETF tem ativos líquidos de $ 103.

O SMA de 50 dias cruzou abaixo do SMA de 200 dias no início de abril, no que os analistas técnicos chamam de “cruz da morte”. Embora o sinal sinistro geralmente preveja novas vendas, o preço do fundo permaneceu entrincheirado em uma faixa de negociação nos últimos seis meses. Na semana passada, o ETF subiu da linha de tendência de suporte inferior da faixa em $ 14, o que pode desencadear um movimento de volta para as altas oscilantes de junho e agosto perto de $ 17, que formam a área de resistência superior da tendência lateral. A negociação oferece uma excelente relação risco / recompensa de cerca de 1: 4, assumindo um preenchimento no preço de fechamento de $ 14,59 de sexta-feira e um pedido stop-loss colocado logo abaixo de $ 14 ($ 2,41 de lucro por ação vs. 60 centavos de risco por ação).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Lançado em 2010, o ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) busca resultados de investimentos que correspondam a três vezes o desempenho diário inverso do Russell 2000 Index. O fundo, que detém ativos de cerca de US $ 70 milhões, oferece aos comerciantes um produto de baixo custo para ganhar exposição a empresas de pequena capitalização, como o mercado online Etsy, Inc. (ETSY) e o varejista de valor especial Five Below, Inc. (FIVE) . SRTY negocia cerca de 700.000 ações na maioria dos dias, enquanto seu spread médio estreito de 0,05% mantém o deslizamento minimizado. Com um índice de despesas de 0,95% e oferecendo um rendimento de dividendos de 1,48%, o ETF caiu 43,34% no acumulado do ano em 23 de setembro de 2019.

O preço das ações da SRTY caiu brevemente abaixo de uma faixa de negociação estabelecida de seis meses na semana passada, mas fechou novamente acima de seu nível de suporte inferior a US $ 22 na sexta-feira, indicando um possível movimento falso para apertar mãos fracas. Os comerciantes podem decidir esperar que a linha de divergência de convergência de média móvel (MACD) cruze acima de sua linha de sinal para confirmação adicional de uma reversão de alta antes de abrir uma posição longa. Aqueles que aceitam entrar devem pensar em colocar stops abaixo da baixa de 13 de setembro em $ 21,20 e registrar os lucros perto da resistência de overhead crucial em $ 28.