3 ETFs para negociar a esperança revolucionária do Brexit

As esperanças de um avanço do Brexit ganharam força na quinta-feira, depois que o presidente francês Emmanuel Macron afirmou que o Acordo de Retirada poderia ser alterado para permitir que o Reino Unido deixe a União Europeia (UE) com um acordo em vigor. A postura mais acomodatícia do presidente francês marca a primeira vez que um líder da UE recuou da abordagem linha-dura de “nenhuma emenda”.

A chanceler alemã, Angela Merkel, também acrescentou um ponto de vista mais comprometedor ontem, sugerindo que uma solução para a questão do backstop na fronteira irlandesa poderia ser encontrada antes do prazo final do Brexit, 31 de outubro.

“Eu disse que o que se pode alcançar em três ou dois anos também pode ser alcançado em 30 dias. Melhor dizendo, é preciso dizer que também se pode alcançá-lo até 31 de outubro”, disse Merkel em entrevista coletiva em Haia, por Reuters .

O recém-empossado primeiro-ministro britânico Boris Johnson ameaçou repetidamente que a Grã-Bretanha sairá da UE sem um acordo se a barreira permanecer no acordo. A barreira exige a manutenção de uma fronteira contínua entre a República da Irlanda e a Irlanda do Norte – que faz parte do Reino Unido – aberta no caso de um futuro acordo comercial não poder ser acordado ao final de um período de transição de 21 meses .

Aqueles que desejam se posicionar para um rompimento de impasse entre Westminster e Bruxelas antes do corte de Halloween devem considerar esses produtos negociados em bolsa (ETPs) sensíveis ao Brexit. Vamos revisar as métricas de cada fundo e analisar várias oportunidades de negociação.

ETF iShares MSCI Reino Unido (EWU)

Lançado em 1996, o iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) visa acompanhar o desempenho do MSCI United Kingdom Index. A referência compreende ações negociadas na Bolsa de Valores de Londres (LSE) e cobre 85% das principais empresas por valor de mercado. As participações principais na carteira do fundo de aproximadamente 100 ações incluem HSBC Holdings plc (HSBC), Royal Dutch Shell plc (RDS.A) e BP plc (BP). Volume diário de quase 1,7 milhão de ações e spread médio estreito de 0,03%, mantendo os custos de negociação gerenciáveis. O fundo cobra uma taxa de administração competitiva de 0,47%. A EWU tem ativos sob gestão (AUM) de $ 2,13 bilhões, emite um rendimento de dividendos atraente de 4,56% e negocia acima de apenas 4,17% no acumulado do ano (YTD), apresentando desempenho inferior ao índice S&P 500 de ações dos EUA em 12,43% no mesmo período de agosto 23, 2019.

As ações da EWU adicionaram a maior parte de seu ganho acumulado no ano entre janeiro e abril, estabelecendo uma alta de 2019 em $ 33,17 em 16 de abril. Desde então, o preço tem oscilado dentro de um canal decrescente ordenado. Mais recentemente, o fundo encontrou apoio perto da linha de tendência inferior do padrão em US $ 29,50, o que pode levar a mais alta de curto prazo. Além disso, o indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) cruzou acima de sua linha de sinal no início desta semana para gerar um sinal de compra. Aqueles que assumem uma posição comprada devem procurar o preço para testar a linha de tendência superior do canal e definir uma ordem stop-loss abaixo da baixa de agosto em $ 29,29.

Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB)

O Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB) oferece exposição a flutuações no valor da libra esterlina em relação ao dólar americano. O fundo, lançado há 13 anos, segue uma abordagem baunilha, simplesmente mantendo libras esterlinas em uma conta de depósito. Os comerciantes devem observar que os depósitos do FXB permanecem sem seguro, o que deixa os investidores expostos ao risco de inadimplência do banco depositário – JPMorgan Chase & Co. (JPM). A FXB lidera o espaço em termos de tamanho e liquidez com ativos líquidos de $ 136,55 milhões e quase 40.000 ações trocando de mãos por dia. Um spread fino como uma navalha de 0,02% também garante que o deslizamento não prejudique os custos financeiros. Em 23 de agosto de 2019, o fundo caiu 4,87% no ano – uma queda substancial para a moeda do Grupo dos 10 (G10).

O preço da ação da FXB foi negociado em um canal de descida acentuada desde o início de abril. Desde que atingiu o fundo da linha de tendência inferior do padrão em 9 de agosto, o fundo se moveu em direção ao topo do canal, quebrando acima de um padrão inverso de cabeça e ombros (H&S) no processo. O índice de força relativa (RSI) dá uma leitura logo acima de 50, permitindo ao preço um amplo espaço para subir antes de consolidar. Aqueles que fazem uma transação devem antecipar um movimento para US $ 122, onde o fundo pode encontrar resistência de overhead de uma linha horizontal que remonta aos últimos 12 meses. Proteja o lado negativo colocando um stop ligeiramente abaixo do decote do padrão H&S inverso.

VelocityShares Daily 4x Long GBP vs. USD ETN (UGBP)

Com ativos líquidos de $ 2,23 milhões, o VelocityShares Daily 4x Long GBP vs. USD ETN (UGBP) busca replicar o desempenho do VelocityShares Daily 4X Long GBP vs. USD Index. O fundo fornece um instrumento com boa relação custo-benefício para os comerciantes ganharem exposição alavancada a mudanças na taxa de câmbio à vista entre a libra esterlina e o dólar americano, bem como diferenciais de taxas de juros overnight nas duas moedas. Os comerciantes devem estar cientes de que os retornos para períodos de detenção superiores a um dia podem divergir da alavancagem quatro vezes maior do fundo, devido ao efeito da capitalização. Considere o uso de ordens de limite para combater o spread médio ligeiramente mais amplo do fundo de 0,13% e os volumes de negociação diários mais estreitos de cerca de 3.000 ações. O UGBP caiu 22,04% no acumulado do ano, caindo quase 11% apenas no último mês em 23 de agosto de 2019.

O gráfico UGBP é semelhante ao do FXB, visto que ambos os fundos acompanham o desempenho da taxa de câmbio GBP / USD. O sentimento de baixa persistiu desde o início de abril e ganhou ímpeto em meados de maio, quando a média móvel simples de 50 dias (SMA) cruzou abaixo da SMA de 200 dias para gerar o que os analistas técnicos chamam de “cruz da morte” – um sinal assustador de que previne novas vendas. No entanto, o preço encenou uma subida nas sessões recentes, ameaçando quebrar acima da linha de tendência superior de um canal descendente e desencadear um pequeno aperto. Os comerciantes podem sair em US $ 17,50 ou US $ 19 – ambos os níveis de resistência principais, enquanto limitam o risco com um stop situado em algum lugar abaixo da baixa de ontem, em US $ 14,89.