Um fundo mútuo de índice é um tipo de fundo que investe todos, ou quase todos, seus ativos totais em títulos que compõem seu índice subjacente. Os fundos de índice usam estratégias de investimento passivas e, portanto, tendem a ter baixo giro e baixos índices de despesas.
Os fundos que implementam estratégias de indexação requerem menos gerenciamento de portfólio e negociação ativa, o que minimiza suas taxas operacionais. Os fundos de índice com baixos índices de despesas são benéficos para investidores de longo prazo que buscam rastrear índices e ganhar exposição a segmentos selecionados do mercado ao longo do tempo.
Índices de despesas e taxas de administração
Índices de despesas e taxas de administração são parte de um debate em andamento sobre fundos passivos e fundos ativos no mercado. Um número crescente de fundos de índice continua a ser desenvolvido no mercado, incluindo a evolução dos fundos de índice smart beta que buscam replicar índices customizados.
Até o momento, o debate sobre o valor agregado da gestão ativa versus as vantagens dos fundos administrados de forma passiva continua. Os índices de despesas costumam ser um dos principais fatores que podem levar os investidores a escolher investimentos passivos em fundos em vez de gestores ativos ao buscar opções de investimento direcionadas.
Em outubro de 2020, os três fundos a seguir estavam entre os fundos mútuos de menor índice de despesas, conforme relatado pela Morningstar. Esses fundos foram escolhidos com base no índice de despesas, disponibilidade de investimento no varejo e ampla exposição ao mercado.
1. O Fundo de Índice Fidelity 500 (FXAIX)
O Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) é um fundo de classe de investidores comercializado pela Fidelity com um rácio de despesa líquida de 0,015%. O fundo acompanha as participações e o retorno do S&P 500 Index. O fundo investe pelo menos 80% dos seus ativos totais no Índice S&P 500. O fundo não requer um investimento mínimo. Em 19 de outubro de 2020, tinha um retorno de um ano de 15,14% contra 16,53% para o Índice S&P 500.
2. Ações de Investidores do Vanguard Value Index Fund (VIVAX)
O fundo Vanguard Value Index Fund Investor Shares é comercializado pela Vanguard e acompanha as participações e o desempenho do CRSP US Large Cap Value Index. O fundo tem um índice de despesa líquida de 0,17%. Exige um investimento mínimo de $ 3.000. Em 19 de outubro de 2020, o fundo tinha um retorno de um ano de -3,43%, assim como o Índice.
3. O Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)
O Fidelity US Bond Index Fund se enquadra na categoria “Intermediate-Term Bond” da Morningstar. O fundo está focado em investimentos em títulos dos EUA. Tem uma relação de despesas de 0,025% e não requer um investimento mínimo.
O fundo investe pelo menos 80% dos seus ativos em obrigações do Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Em 20 de outubro de 2020, o retorno de um ano é de 7,06% contra 6,98% para o benchmark. O retorno de três anos é de 5,23% contra 5,24% para o benchmark.
The Bottom Line
Esses fundos devem ser negociados com sua plataforma afiliada, o que é um fator que ajuda a manter os índices de despesas baixos. O acesso limitado, mas fácil, por meio das plataformas de negociação Fidelity e Vanguard ajuda a limitar muitas das taxas de distribuição e 12b-1, mantendo as despesas mais baixas para os investidores.