3 gráficos que sugerem que as commodities estão mais baixas

Publicado por Javier Ricardo


Investidores e traders ativos se beneficiaram de tendências de alta extremamente fortes nos últimos anos, mas essa história agora parece estar mudando devido à ação do preço de baixa que dominou os gráficos de commodities e quase todos os outros cantos dos mercados públicos.
Muitos traders ativos estão olhando para a fraqueza do mercado como um sinal de enfraquecimento sistêmico e provavelmente esperando que os destaques mostrados abaixo marquem os estágios iniciais de uma tendência de baixa de longo prazo.

iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)


Quando os negociantes ativos procuram avaliar a direção ou o momentum de um segmento dos mercados públicos, eles frequentemente recorrem a fundos populares, como o iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) e indicadores como médias móveis e linhas de tendência como guias.
Os níveis de suporte e resistência de longo prazo são comumente usados ​​por traders institucionais e de varejo para definir a colocação de suas ordens de compra e stop, e esses níveis são frequentemente bastante confiáveis ​​devido à natureza suavizada dos dados.


Dando uma olhada no gráfico abaixo, você pode ver que o preço recentemente se moveu abaixo do suporte combinado da média móvel de 200 dias (linha vermelha) e uma linha de tendência ascendente de longo prazo.
Observe como esses dois níveis forneceram aos negociantes pontos de entrada ideais nos últimos dois anos e como eles marcaram de forma confiável a área onde ocorreria um salto significativo. Conforme observado na introdução, o fechamento recente abaixo dos principais níveis de suporte mudou o tom da análise, e muitos traders agora esperam que os ursos continuem no controle. O cruzamento de baixa entre as médias móveis de 50 e 200 dias (mostradas pelo círculo azul) é um sinal de venda de longo prazo popular. Os traders provavelmente buscarão fazer pedidos de venda por até US $ 36.

Quadro técnico mostrando o desempenho do iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)

StockCharts.com

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)


Dando uma olhada no gráfico do Fundo de Rastreamento de Índice de Commodities Invesco DB (DBC), fica claro que os ursos estão dominando a ação do preço.
Embora uma prorrogação em relação às médias móveis de longo prazo possa estar nos planos nos dias restantes de 2018, a tendência de longo prazo foi definida e os preços provavelmente continuarão a enfraquecer durante boa parte de 2019. Os comerciantes baixistas provavelmente voltarão a deseja ficar de olho no preço para ver se ele será capaz de recuperar parte da perda e se dirigir às principais médias móveis. Da perspectiva dos ursos, as posições abertas o mais próximo possível do nível de resistência de longo prazo próximo a US $ 17 fornecerão o cenário de risco-recompensa mais lucrativo no início do Ano Novo.

Gráfico técnico mostrando o desempenho do Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

 StockCharts.com

Fundo de Trigo Teucrium (WEAT)


As commodities agrícolas, como trigo e soja, estiveram sob pressão durante a maior parte do ano passado.
No caso do Teucrium Wheat Fund (WEAT), a tendência mudou de lado na maior parte do período, o que fez com que as médias móveis de longo prazo enganassem e levassem os comerciantes a pensar que um movimento de longo prazo estava nos planos . Dado o cruzamento de baixa entre as médias móveis em outubro, os seguidores da análise técnica esperam que isso marque o início de um grande movimento de baixa. No entanto, dada a fraqueza subjacente e os preços já baixos que dominaram este segmento nos últimos dois anos, pode ser uma aposta melhor aplicar algumas estratégias de negociação dentro da faixa e tentar lucrar com uma reversão para o meio da faixa.

Quadro técnico de desempenho do Fundo Teucrium Trigo (WEAT)

StockCharts.com

The Bottom Line


A fraqueza nas últimas semanas deixou poucas áreas dos mercados ilesas.
As commodities não foram diferentes, e a ação do preço baixista junto com os níveis próximos de resistência sugerem que movimentos prolongados de baixa podem ser a história de 2019. Quer seja apostar em um movimento de baixa ou em uma recuperação em direção à resistência após grandes vendas, é claro que o momentum geral está no controle dos ursos. 

No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.