Taxas de hipotecas historicamente baixas, um mercado de trabalho forte e uma economia relativamente aquecida são alguns dos principais fatores que despertaram o interesse dos investidores em comprar as construtoras americanas nos últimos meses. Notícias recentes de todo o setor, como lucros acima do esperado, bem como grandes fusões e aquisições, também estão criando padrões de alta nos gráficos de muitos dos principais participantes. Esses fundamentos e dados técnicos de alta provavelmente continuarão a agir como catalisadores para movimentos de alta nos próximos meses. Damos uma olhada mais de perto em alguns exemplos de como os traders tentarão tirar proveito do movimento.
SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)
O amplo setor de construtoras tem sido negociado dentro de uma das tendências de alta mais bem definidas encontradas em qualquer lugar nos mercados públicos, como fica evidente no gráfico do ETF SPDR S&P Homebuilders. Observe como o suporte combinado da linha de tendência pontilhada e da média móvel exponencial de 200 dias tem sido capaz de sustentar o preço em cada retrocesso sucessivo desde o final de 2016. Os comerciantes ativos esperam que esses fortes níveis de suporte continuem a se manter e provavelmente usarão para determinar a colocação de suas ordens de compra e stop-loss. Como confirmação de um movimento de alta, alguns traders ativos provavelmente olharão para o cruzamento de alta entre a divergência de convergência da média móvel (MACD) e sua linha de sinal como razão para comprar perto dos níveis atuais. O ETF apresenta a configuração de risco / recompensa mais forte desde o início de setembro. (Para mais, veja: O que está impulsionando o boom em ações de construção residencial. )
Lennar Corporation (LEN)
Uma das construtoras que vem ganhando popularidade entre os traders ativos nas últimas semanas é a Lennar. A notícia de sua fusão com o CalAtlantic Group, Inc. deve criar a maior construtora residencial dos Estados Unidos com base na receita, e a proximidade com os principais níveis de suporte sugere que agora pode ser o momento ideal para comprar. Dando uma olhada no gráfico abaixo, você pode ver que o padrão é semelhante ao de XHB e provavelmente será negociado de maneira semelhante. Mais especificamente, os traders ativos provavelmente procurarão comprar perto dos níveis atuais para aproveitar a lucrativa configuração de risco / recompensa. Em termos de preço-alvo, os traders ativos provavelmente estarão de olho na alta de 2018 de $ 72,13. Os pedidos com limite de perda provavelmente serão colocados um pouco abaixo de US $ 56 no caso de uma venda surpresa.
Toll Brothers, Inc. (TOL)
Embora a Lennar tenda a concentrar grande parte de seus esforços em residências iniciais a preços acessíveis, a extremidade oposta do espectro habitacional também está apresentando um desempenho muito bom. Uma das empresas mais populares entre os comerciantes ativos quando se trata de comercializar construtoras de luxo é a Toll Brothers. O recente anúncio do lucro do primeiro trimestre, que superou as expectativas dos analistas, provavelmente irá sustentar o preço das ações com base nos fundamentos. No entanto, o suporte próximo de sua média móvel exponencial de 200 dias, linha de tendência ascendente e o cruzamento de alta entre o MACD e sua linha de sinal também provavelmente fornecerão conforto para investidores ansiosos porque o preço deverá se comportar de maneira semelhante ao LEN e XHB mencionados acima. As metas de preço provavelmente serão definidas perto da alta de 2018 de US $ 52,73. (Para mais, veja: Empresas públicas de construção civil preparadas para ganhos .)
The Bottom Line
As construtoras estão negociando dentro de uma das tendências de alta mais fortes do mercado, e a ação do preço perto dos principais níveis de suporte sugere que o grupo está se preparando para um movimento de alta. Mais especificamente, o fortalecimento dos fundamentos subjacentes, atividade recente de fusões e aquisições, resultados de lucros positivos, crossovers MACD de alta e rebatidas de médias móveis de longo prazo sugerem que agora é a hora de comprar. (Para mais informações, consulte: Os 3 principais ETFs de construtoras residenciais. )
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.