3 gráficos que sugerem que o mercado imobiliário está mais alto

Publicado por Javier Ricardo


O setor imobiliário é frequentemente procurado por comerciantes ativos por causa da natureza cíclica dos fundamentos subjacentes e das tendências de longo prazo resultantes.
Como você verá abaixo, os touros responderam de forma confiável após cada tentativa de recuo nos últimos dois anos, e a recente ação dos preços em todo o espaço agora sugere que os preços estão se preparando para um movimento mais significativo de alta.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)


Com 188 participações e ativos líquidos totais de quase US $ 15 bilhões, o Vanguard Real Estate ETF (VNQ) é freqüentemente considerado o termômetro de todo o setor.
As tendências identificadas no gráfico de VNQ costumam ser um sinal claro das forças de nível macro que enfrentam o segmento mais amplo.


Como você pode ver abaixo, o forte movimento de alta até agora em 2019 enviou o preço do fundo além da resistência de uma linha de tendência multianual influente.
O rompimento é uma indicação clara de que os touros estão no controle do momentum, e muitos comerciantes provavelmente irão olhar para as médias móveis de longo prazo como uma confirmação de que a tendência de alta de longo prazo ainda está claramente intacta. De uma perspectiva de gestão de risco, os pedidos de stop-loss provavelmente serão colocados abaixo da linha de tendência no caso de uma mudança repentina nos fundamentos ou no sentimento do mercado.

Quadro técnico mostrando o desempenho do preço das ações do ETF Vanguard Real Estate (VNQ)

StockCharts.com

Public Storage, Inc. (PSA)


Um dos segmentos mais nichos do setor imobiliário que costuma ser esquecido é o armazenamento.
Fatores como forte demanda do consumidor e níveis consistentes de receita recorrente sugerem que empresas como a Public Storage, Inc. (PSA) estão bem posicionadas para o longo prazo.


Olhando o gráfico, você pode ver que o preço estava sendo negociado dentro de um padrão de triângulo claramente definido.
As linhas de tendência convergentes são observadas de perto pelos seguidores da análise técnica, e o recente rompimento mostra que os touros estão no controle do momentum e que o preço provavelmente está caminhando para níveis em torno de $ 234, que é igual ao preço de entrada mais a altura do padronizar.

Gráfico técnico mostrando o desempenho do preço das ações da Public Storage, Inc. (PSA)

StockCharts.com

AvalonBay Communities, Inc. (AVB)


Outra ação imobiliária favorita dos gestores de fundos de hedge e também dos corretores ativos é a AvalonBay Communities, Inc. (AVB).
A recuperação do suporte da média móvel de 200 dias, conforme mostrado no gráfico, é um comportamento comum perto dos níveis de suporte de longo prazo e é um sinal óbvio de que os touros estão no controle da direção. O fechamento acima da alta de 2018 perto de $ 190 no início deste ano sugere que não há níveis de resistência remanescentes de preocupação que possam impedir um movimento significativo de alta.

Gráfico técnico mostrando o desempenho do preço das ações da AvalonBay Communities, Inc. (AVB)

StockCharts.com

The Bottom Line


A ação dos preços no setor imobiliário – conforme mostrado por gráficos como o do ETF Vanguard Real Estate e várias de suas principais participações – sugere que os touros estão no controle claro e que existe um potencial significativo de valorização remanescente.
Os traders ativos provavelmente ficarão de olho nas linhas de tendência próximas para determinar a colocação de suas ordens de compra e stop.

No momento em que este artigo foi escrito, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos títulos mencionados.