No mercado de commodities, tende a haver uma correlação negativa entre o dólar americano e o ouro e outros metais relacionados. No entanto, apesar da recente fraqueza no preço à vista dos futuros de ouro, os mineradores de ouro e as empresas relacionadas à exploração, extração e processamento de metais preciosos tendem a contrariar a tendência e parecem prestes a subir. Nos parágrafos a seguir, examinaremos os gráficos do amplo mercado de commodities e, em seguida, mergulharemos mais profundamente nos garimpeiros para ver como esse segmento pode ser o único a vigiar nas próximas semanas ou meses. (Para obter mais informações, consulte: Comércio de commodities: uma visão geral .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Quando se trata de monitorar o mercado de commodities, muitos investidores de varejo se voltam para produtos negociados em bolsa, como o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Caso você não esteja familiarizado, este fundo compreende contratos futuros sobre 14 das commodities mais importantes e mais negociadas. Dando uma olhada no gráfico, você pode ver que ele está sendo negociado ao longo de uma tendência de alta claramente definida, conforme mostrado pela linha de tendência ascendente. Os saltos fora da linha de tendência são o que os traders procuram ao medir a força do suporte e, dada a ação do preço passado, a maioria esperaria que o comportamento de subir após cada tentativa de recuo continuasse. Os traders ativos também usarão a linha de tendência e o suporte próximo da média móvel de 200 dias (linha vermelha) ao determinar a colocação de suas ordens de stop-loss. Os preços-alvo de curto prazo provavelmente serão definidos em torno da alta oscilante perto de $ 18,50 e, em seguida, provavelmente em direção ao nível de resistência psicológica perto de $ 20. (Para ler mais, veja:Commodities: The Portfolio Hedge .)
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Conforme discutido acima, o grupo de mineradores de ouro parece estar se movendo na direção contrária ao preço subjacente do ouro. Ao dar uma olhada no gráfico semanal do ETF VanEck Vector Gold Miners, você pode ver que o preço tem uma tendência lateral desde o início de 2017, e a ação recente do preço sugere que os comerciantes testarão a resistência perto de $ 25 em um futuro não muito distante . De uma perspectiva de gerenciamento de risco, os pedidos de stop loss provavelmente serão definidos abaixo da mínima de $ 20,83. (Para mais informações, consulte: 3 gráficos que sugerem que é hora de comprar commodities .)
GoldCorp, Inc. (GG)
Uma mineradora de ouro que provavelmente será de interesse específico para traders ativos nas próximas semanas será a Goldcorp. Como um dos maiores players do mercado mundial de ouro, a Goldcorp é frequentemente vista como um barômetro do estado do setor em geral. É interessante notar como o preço está sendo negociado dentro de um padrão triangular mostrado pelas linhas de tendência convergentes e como o preço recentemente saltou do suporte da média móvel de 200 dias (linha vermelha). A força recente coloca a tendência a favor dos touros, e alguns traders olharão para o cruzamento de alta entre a divergência de convergência da média móvel (MACD) e sua linha de sinal como um indicador importante de um rompimento futuro. As ordens stop-loss provavelmente serão colocadas abaixo de $ 13,40 no caso de uma mudança repentina nos fundamentos ou no sentimento do mercado. (Para mais, veja: 3 tabelas que sugerem que é hora de comprar ouro .)
The Bottom Line
O amplo mercado de commodities continua forte, e segmentos como as mineradoras de metais preciosos parecem estar combatendo a fraqueza do metal subjacente. Os comerciantes ativos vão olhar para os recentes testes de suporte como um sinal de um movimento superior, e muitos provavelmente usarão os níveis mencionados como guias para colocar ordens de stop-loss e proteger contra vendas repentinas. (Para mais informações, consulte: Os comerciantes ativos não estão desistindo do ouro .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento em que este artigo foi escrito, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos títulos mencionados.