Embora comprar na baixa e vender na alta seja uma estratégia que resultou em grandes acúmulos de riqueza, não é assim que os profissionais encontram o sucesso. Em vez disso, um investidor experiente aplica estrategicamente seu dinheiro para permitir que ele funcione de mais de uma maneira – eles fazem várias tarefas ao seu dinheiro.
O investidor de varejo que está acostumado a trabalhar com ações pode simultaneamente colocar seu dinheiro para trabalhar de três maneiras:
Ação do preço – O estoque vai subir de valor.
Dividendo – A taxa que uma empresa paga a você em troca do uso de seu dinheiro.- Receita de chamadas – O dinheiro que um investidor paga a você quando você vende uma chamada coberta contra suas ações.
Estratégias de ação de preços
Se investir fosse um jogo, a maneira de ganhar seria comprando uma ação por um preço baixo e vendendo-a por um preço mais alto, mais tarde. Se você possui uma casa, entende esse conceito de uma forma muito prática.
Para lucrar com seu investimento, geralmente é melhor usar uma das duas estratégias para fazer isso. O primeiro é chamado de investimento em valor. Os estoques, assim como os produtos que você compra todos os dias, são colocados à venda de vez em quando e os investidores de valor esperam por esse preço de venda. Isso torna ainda mais fácil ter lucro, porque ações que estão subvalorizadas (à venda) têm mais espaço para crescer.
Sua ação favorita pode não funcionar para essa estratégia, porque deve pagar um dividendo, deve ter um preço que seja barato o suficiente para que você possa comprar 100 ações e deve negociar muitas ações todos os dias; pelo menos 1 milhão de ações do volume diário é o melhor. Lembre-se de que o valor de uma empresa não se baseia em seu preço. Existem muitas ações de alta qualidade que estão abaixo de $ 30 por ação e há muitas ações de baixa qualidade que são negociadas acima de $ 100. Ações entre $ 15 e $ 30, com rendimento de dividendos de pelo menos 2%, são ideais. Finalmente, você não quer uma ação altamente volátil. Se houver grandes oscilações de preços, isso será muito mais difícil de administrar.
É aqui que você coloca em prática suas habilidades de avaliação e pesquisa de ações. Depois de encontrar sua ação, supondo que você deseja investir em valor, procure por esse nome no meio, ou próximo ao fim, da faixa de negociação das últimas 52 semanas. Se não estiver lá agora, espere até que forneça o preço que você deseja ou encontre outra empresa. Existem muitos candidatos dignos para essa estratégia.
A segunda maneira é a negociação dinâmica. Alguns investidores acreditam que o melhor momento para comprar uma ação é quando ela continua subindo, porque, assim como aprendemos na escola, um objeto em movimento tende a permanecer em movimento. O problema com a negociação dinâmica é que ela tende a funcionar melhor para investidores de curto prazo. Para nossa estratégia, queremos pensar a longo prazo. Quanto mais anos você mantiver o estoque, melhores serão seus retornos potenciais.
Invista para Dividendos
Em um mundo de alta tecnologia de negociação de ações, investir para obter dividendos pode ser considerado enfadonho, mas os dividendos podem ser uma grande fonte de renda para o investidor de longo prazo.
O dividendo nos dá duas vantagens que ajudam nosso dinheiro a trabalhar para nós de mais de uma maneira. Primeiro, isso nos dá uma renda estável. Claro, uma empresa pode optar por pagar ou não pagar um dividendo, como gostaria, mas para uma empresa de alta qualidade, com uma taxa de pagamento baixa, há uma chance menor de corte de dividendos em um pagamento trimestral. Em segundo lugar, diminui a base de custo do estoque que você comprou.
Vamos supor que você fez sua pesquisa e decidiu pelo estoque XYZ. Você comprou 100 ações por $ 30 cada, que na época gerava dividendos de 3%.
$ 3.000 x 3% = $ 90 a cada ano.
Você não está apenas ganhando $ 90 a cada ano, mas uma vez que um dividendo é pago em sua conta em dinheiro (na maioria das vezes), a cada ano que você possuir suas 100 ações, você pode aplicar esse pagamento de dividendo ao que você pagou pelas ações e, neste caso, subtrair 90 centavos por ação. Depois de apenas cinco anos, suas ações que custavam $ 30 por ação, caíram para $ 25,50 por ação. Muitos investidores de longo prazo reduzem o preço que pagaram por uma ação para $ 0, apenas com o dividendo.
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Investir após a idade de ouro
Use uma chamada coberta
As chamadas cobertas são um pouco mais complicadas. Se você não se sentir confiante com essa parte da estratégia, comprar uma ação e receber o dividendo conforme ele sobe ainda será um ganho impressionante.
Antes de vendermos a chamada coberta, temos que tomar duas decisões importantes:
- Qual é o preço de exercício?
- Em quantos meses no futuro queremos que nosso contrato expire?
Preço de exercício
Uma opção de compra coberta é uma estratégia de contrato de opções que dá ao titular do contrato o direito de comprar suas 100 ações, se for igual ou superior ao preço de exercício. Presumivelmente, você não quer que suas ações sejam tiradas de você, embora possa mudar de ideia nos anos posteriores, então seu preço de exercício deve ser alto o suficiente para que a ação não suba acima do preço de exercício, mas baixo o suficiente para que você possa ainda recebe um prêmio saudável pelo risco que você está assumindo.
Essa decisão é difícil. Se sua ação estiver em tendência de baixa, você provavelmente poderá vender uma opção com um exercício que não seja muito superior ao preço atual da ação. Se a ação estiver em tendência de alta – por uma questão de segurança – considere esperar para vender a opção de compra até acreditar que o movimento de alta se esgotou e a ação logo seguirá o outro caminho. Lembre-se, quando o valor da ação aumenta, o valor da sua opção cai. Isso também adiciona o benefício da chamada coberta atuando como um hedge.
Data de validade
Quanto mais no futuro você escolher sua opção, mais prêmio você receberá antecipadamente, para vender a opção de compra, mas também terá mais tempo para que sua ação fique abaixo do preço de exercício, para evitar que seja “cancelada” de você. Para o seu primeiro contrato, considere ir daqui a três meses.
A chamada coberta renderá dinheiro para você assim que vendê-la, pois o prêmio que o comprador pagou é depositado diretamente em sua conta. Ela continuará a render dinheiro para você se o preço de suas ações cair. À medida que o preço cai, o prêmio também cai. Você pode comprar o contrato de volta do comprador a qualquer momento, portanto, se o prêmio cair, você pode comprá-lo por menos do que o vendeu. Isso é igual a lucro. Por outro lado, se a ação subir acima do preço de exercício, você pode comprar o contrato por um valor maior do que o vendeu e incorrer em prejuízo, mas evita que tenha que desistir de suas 100 ações.
Uma das melhores maneiras de usar a opção de compra coberta é cobrando o prêmio no início e, embora você possa comprar a opção de volta se ela aumentar ou diminuir, guarde para circunstâncias severas. Além disso, lembre-se de que o dinheiro que você coleta com a venda de sua opção de compra coberta também pode ser subtraído do preço que você pagou pela ação.
A melhor maneira de aprender uma estratégia de investimento complicada, como a chamada coberta, é usando uma plataforma virtual onde você não precisa se preocupar em perder dinheiro real. Você ainda pode comprar as ações e receber os dividendos, mas espere para vender a opção de compra coberta até se sentir confortável com seu funcionamento.
The Bottom Line
Para a maioria dos investidores, colocar dinheiro em ações de alta qualidade por longos períodos, ao mesmo tempo em que aproveita a receita de dividendos, é a melhor maneira de ganhar dinheiro no mercado. Posteriormente, depois de entender como usar a chamada coberta, você poderá aumentar significativamente o seu rendimento. Embora o lado de renda fixa do investimento não seja tão emocionante de se observar, é o mais adequado para investidores de varejo e, como podemos ver, os números podem aumentar rapidamente.