Existe uma velha maldição chinesa: “Que você viva em tempos interessantes.” 2020 foi certamente um ano interessante para investidores com participações na China. No início de 2020, os vendedores a descoberto foram atrás da China quando o coronavírus começou a se espalhar. No entanto, os mercados chineses se recuperaram rapidamente, liderados por empresas de tecnologia e comércio eletrônico, como a Alibaba. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem aos investidores estrangeiros maneiras fáceis de participar desse tipo de alta.
Principais vantagens
- A China tem crescido rapidamente e, como indicam os ETFs abaixo, há alguns retornos impressionantes a serem obtidos.
- O Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) é um fundo 3x altamente alavancado que oferece boa liquidez para negociadores de curto prazo, com a possibilidade de grandes ganhos e grandes perdas.
- O ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP) é um fundo 2x alavancado que fornece um meio-termo em desempenho e risco entre os outros dois fundos desta lista.
- O Global X China Materials ETF (CHIM) rastreia o índice de retorno total de materiais da China Solactive, e pode ser melhor para investidores de longo prazo devido à sua falta de alavancagem e excelente rendimento.
ETFs na China
Como a China tem a segunda maior economia do mundo, investir lá é atraente por vários motivos. A China tem crescido rapidamente e, como indicam os ETFs abaixo, há alguns retornos impressionantes a serem obtidos. Claro, também existem alguns riscos igualmente grandes para navegar. O impacto econômico da crise do coronavírus excedeu em muito as disputas comerciais dos anos anteriores.
Os ETFs da China podem incluir empresas listadas nos Estados Unidos, bem como em Hong Kong e Xangai. Além disso, dois desses ETFs investem em derivativos. Portanto, os investidores não devem considerar esses jogos puros com as ações chinesas.
Sempre há o risco de intervenção ou manipulação do governo na China, mas usar ETFs para investir lá oferece alguma proteção. Com um conjunto diversificado de ações em um ETF, você tem menos probabilidade de sofrer com o comportamento de uma empresa. Dito isso, os retornos na China são ocasionalmente estelares.
O mercado chinês é volátil, então os investidores precisam estar prontos para alguns altos e baixos. Isso é especialmente verdadeiro com ETFs alavancados. Um ETF pode cair tão rápido quanto sobe se o mercado azedar. No entanto, como os ETFs podem ser negociados como ações, você pode vendê-los rapidamente se decidir que quer sair. Mais importante ainda, os investidores não podem perder mais do que investem em ETFs alavancados, ao contrário da alavancagem tradicional usando contas de margem.
3 principais ETFs
Selecionamos três fundos com foco na China que ofereceram retornos sólidos entre abril e o início de novembro de 2020. No entanto, seus resultados também podem ser muito piores do que o mercado durante recessões.
1. Ações Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)
O Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) usa alta alavancagem. Como ele busca multiplicar os retornos do Índice FTSE China 50 por 3x, ele deve ser considerado de alto risco. O índice subjacente inclui as 50 maiores empresas chinesas negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong.
YINN perdeu mais de 50% no primeiro trimestre de 2020 antes de ganhar mais de 100% no final do ano. Além disso, o YINN tem um volume muito maior do que as outras entradas desta lista, o que significa spreads mais baixos para os negociadores frequentes. Assim, os investidores podem decidir taticamente se é uma boa oportunidade de compra. Por outro lado, existem perigos para os ETFs alavancados no longo prazo.
- Média Volume: 1.943.615
- Ativo líquido: $ 262,59 milhões
- Rendimento: 1,10%
- Retorno de preço de 01/04/20 a 04/11/20: 105%
- Taxa de despesas (líquida): 1,37%
2. ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP)
O ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP) usa o Índice FTSE China 50 como referência. Ele investe em títulos desse índice, mas também pode investir em derivativos. Em outras palavras, ele usa alavancagem.
XPP tenta multiplicar os retornos do índice subjacente por 2x. Obviamente, o desempenho passado não garante retornos futuros.
- Média Volume: 11.383
- Ativo líquido: $ 31,92 milhões
- Rendimento: 0,23%
- Retorno de preço de 01/04/20 a 05/11/20: 71%
- Taxa de despesas (líquida): 0,95%
3. Global X China Materials ETF (CHIM)
O ETF Global X China Materials (CHIM) rastreia o índice de retorno total de materiais da China Solactive. Tem como objetivo manter pelo menos 80% de seus ativos investidos em títulos desse índice.
Pode investir em American Depositary Receipts (ADRs), bem como Global Depositary Receipts (GDRs). O foco está no setor de materiais. Ele não usa alavancagem como os outros ETFs desta lista. A falta de alavancagem e um excelente rendimento o tornam mais adequado para alocações de ativos de longo prazo.
- Média Volume: 831
- Ativo líquido: $ 1,82 milhão
- Rendimento: 3,16%
- Retorno de preço de 01/04/20 a 05/11/20: 44%
- Taxa de despesas (líquida): 0,66%
The Bottom Line
A China é um lugar excitante do ponto de vista financeiro. Seu crescimento é rápido e os investidores estão ganhando dinheiro investindo lá. No entanto, ainda existem riscos. A economia chinesa pode estagnar e o governo interfere mais nos mercados do que os investidores americanos gostariam.
Examine os ETFs da China nesta lista para ver se você deseja colocar parte de seu portfólio em investimentos de alto risco. Conheça sua tolerância ao risco e invista de acordo. Lembre-se de que os ETFs alavancados podem rapidamente se voltar contra você se algum de seus derivados se tornar um mau investimento.