Quando a euforia toma conta dos mercados, pode ser difícil dar um passo para trás e ver que eles podem estar caminhando para uma reversão. Inevitavelmente, um mercado em alta será corrigido e muitas vezes há sinais de alerta antes que ocorra a queda. Um investidor que está ciente desses sinais pode realizar lucros enquanto o mercado ainda está subindo e, então, ficar à margem antes da correção.
Podemos prever um topo do mercado?
As chances de escolher um topo (ou fundo) exato no mercado são improváveis ao extremo. Também não é necessário ter lucro.
Capturar a tendência proporcionará recompensas substanciais. Não há necessidade de tentar espremer cada centavo, e os operadores que tentam geralmente esperam por muito tempo.
Principais vantagens
- O primeiro sinal de um topo do mercado é uma queda no número de máximos de 52 semanas.
- O segundo sinal é um declínio na taxa de avanço da NYSE. Isso mostra uma fraqueza geral.
- O terceiro sinal é uma nova mínima inferior em um dia de baixa. A tendência de alta falhou.
Em vez de esperar pelo topo exato do mercado, observe os sinais que indicam que uma correção está chegando. Abaixo estão três dos maiores. Se você os vir, considere a possibilidade de realizar lucros e resgatar. Se a correção não chegar imediatamente, não se preocupe. Será.
Mas, primeiro, considere a aparência de um top.
Como é um ‘Top’
Os mercados sempre se movem em ondas. Para um top se formar, uma alta de pelo menos nove meses deve ocorrer primeiro. Ondas podem ser vistas ao longo do caminho, mas a tendência geral deve mostrar crescimento por pelo menos nove meses.
As tendências podem durar muito tempo e nove meses é uma recuperação curta para os padrões históricos. Entre 1942 e 2007, o mercado em alta média foi de 56 meses. O mercado em alta da década de 1990 durou 113 meses. O mercado altista que começou em março de 2009 superou.
A regra dos nove meses ainda funciona. Não é hora de agir. Mas é hora de começar a observar os sinais de alerta.
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3 principais sinais de um mercado superior
3 sinais de um mercado superior
Esses indicadores de mercado ajudarão a fornecer uma visão sobre os pontos fortes ou fracos do mercado. Os primeiros dois sinais geralmente estão presentes antes que um pico seja feito, enquanto o terceiro sinal atua como um indicador de tempo para mostrar que os preços estão prestes a cair.
- O número de máximas de 52 semanas começa a cair, apesar do crescimento dos índices. Se o número de altas de 52 semanas cair, isso indica que menos ações estão trabalhando para empurrar o mercado para cima.
- O avanço NYSE atingiu o pico e agora está em declínio, mesmo que a S & P e Dow continuar superior ou estão paralisadas . Isso indica que, embora os índices seletivos do mercado estejam subindo, o mercado mais amplo está lutando.
- Os principais índices movem-se abaixo de uma oscilação mínima anterior. Esta é a confirmação definitiva de problemas. Em uma tendência de alta, os preços atingem máximas e mínimas mais altas. Portanto, quando os preços não conseguem fazer máximas mais altas ou criar uma mínima mais baixa do que a mínima anterior na tendência de alta, a tendência de alta falhou. O gráfico diário ou semanal é comumente usado, mas o período de tempo pode ser ajustado para refletir o horizonte de tempo de um investidor individual.
Em última análise, o terceiro sinal fornece o indicador de tempo.
É possível que as duas primeiras condições apareçam enquanto os principais índices continuam subindo, embora o número de ações que participam da movimentação diminua. Quando todos os sinais se alinham, isso indica que o mercado vai ter uma grande correção.
As Figuras 1 a 3 abaixo mostram como esse cenário se desenrolou no declínio de 2008 a 2009. O gráfico de alta / baixa da NYSE mostra isso claramente, declinando bem antes de a venda ser refletida no índice Dow. O indicador de tempo também confirmou que o preço estava mostrando sinais de fraqueza (quebrou uma mínima anterior) na primeira semana de 2008, junto com a linha de avanço / declínio da NYSE.
Figura 1: Dow Jones Industrial Average, Weekly
Fonte: Stockcharts.com
A Figura 2 mostra quedas nos estoques em avanço antes de 2008.
Figura 2: Linha Advance-Decline NYSE, semanalmente
Fonte: Stockcharts.com
A Figura 3 é um dos sinais mais reveladores, já que as novas máximas de 52 semanas começam a cair drasticamente perto do final de 2007.
Figura 3: Novas máximas da NYSE – Novas mínimas, semanalmente
Fonte: Stockcharts.com
Embora um movimento abaixo de uma mínima oscilante seja usado para o indicador de preço, a tática também pode ser usada para a tendência da linha de avanço / declínio da NYSE e o número de máximas de 52 semanas. Quando plotado ao longo do tempo, uma tendência também será visível com esses indicadores.
Assim como o preço, uma tendência de alta é indicada por máximas e mínimas mais altas. Portanto, quando a linha é corrigida abaixo de uma oscilação mínima anterior, a tendência do indicador é decrescente.
Quando os preços atingem novas máximas e os indicadores deixam de atingir novas máximas, isso é chamado de divergência negativa e é um sinal precoce de fraqueza. Essa fraqueza pode durar algum tempo, e é por isso que apenas um preço de break-in real pode confirmar os sinais.