3M Stock Trades to Fresh 2019 Low Com Generous Dividend

A 3M Company (MMM) divulgou seu último lucro trimestral em 25 de julho e, após uma batida sólida, as ações saltaram para $ 187,72 naquele dia. No entanto, notícias negativas sobre a guerra comercial com a China resultaram em uma reversão rápida. A ação despencou para uma nova baixa de 2019 de $ 158,04 em 7 de agosto, movendo-se abaixo do pivô mensal para agosto em $ 164,98.

As ações da 3M fecharam na semana passada em $ 163,47, queda de 14,2% no acumulado do ano e em território de mercado baixista em 25,6% abaixo de sua alta de 2019 de $ 219,75 definida em 24 de abril. A ação definiu sua baixa de 2019 de $ 158,04 em 7 de agosto e depois se recuperou de seu Pivô de agosto em $ 164,98. A ação tem um preço razoável com uma relação P / L de 17,62 e um generoso dividendo de 3,51%. Como um componente do Dow Jones Industrial Average, esse perfil qualificará a ação como membro do “Dogs of the Dow” em 2020.

A 3M Company era formalmente conhecida como Minnesota Mining and Manufacturing Company, um conglomerado multinacional que operava na indústria, segurança do trabalhador, saúde e bens de consumo. Alguns em Wall Street acreditam que a empresa deveria se concentrar mais em seu segmento de saúde, que se destaca pela aquisição da Acelity e seu foco no tratamento de feridas.  

O gráfico diário para 3M

O gráfico diário da 3M mostra uma enorme diferença de preços mais baixa em 24 de abril, depois que a empresa relatou lucros mais fracos do que o esperado e ofereceu uma orientação decepcionante. Essa diferença mais baixa levou à formação de uma “cruz da morte” em 17 de maio, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais baixos se seguiriam. Este sinal permaneceu em jogo, já que a ação definiu sua baixa de 2019 de $ 158,04 em 7 de agosto. A ação está bem abaixo de seus níveis de risco trimestral, semestral e anual em $ 195,64, $ 219,44 e $ 230,32, respectivamente, com seu pivô mensal em $ 164,98.

O gráfico semanal para 3M

O gráfico semanal da 3M é neutro, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 173,27 e abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 191,67, testada pela última vez durante a semana de 3 de maio , quando a média era $ 190,03. Observe que a ação teve uma queda no mercado de urso de 39% de sua alta intradiária de todos os tempos de $ 259,77 definida durante a semana de 26 de janeiro de 2018, até sua baixa de 7 de agosto de $ 158,04. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal subiu para 34,16 na semana passada, ante 32,99 em 2 de agosto. 

Estratégia de negociação: Compre as ações em torno de seu pivô mensal a $ 164,98 e reduza suas participações aos níveis de risco trimestral, semestral e anual de $ 195,64, $ 219,44 e $ 230,32, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de  valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.