(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
Este ano, as ações do consumidor discricionário superaram o S&P 500, com alta de aproximadamente 6,6% contra 2,9% do índice, usando o iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) como proxy. Mas nem todas as ações tiveram um bom desempenho, e uma análise técnica de quatro ações do consumidor – Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) e Best Buy Co. Inc. (BBY) – sugerem que as ações de cada um podem cair 10% ou mais em relação aos níveis atuais.
Já foi um ano difícil para as quatro ações, com três delas apresentando desempenho inferior ao do setor como um todo. Apenas a Target teve desempenho superior, mas mesmo as ações dessa varejista agora caíram de forma decisiva.
Alvo
A Target relatou os resultados do quarto trimestre no início de março, o que transformou os touros em ursos, à medida que os temores de uma possível deterioração das margens avançavam.
A meta é fundamentalmente cara para uma ação com crescimento de receita de primeira linha em torno de 1–2% nos próximos três anos, enquanto os lucros devem crescer apenas cerca de 3% em 2018 e 2% em 2019. Isso dá ao estoque um um – lucro anual múltiplo de estimativas de 13 vezes para 2019 de $ 5,43 por ação, mas quando ajustado para o crescimento, o PEG sobe para quatro extremamente alto. (Para mais informações, consulte também: Target Corp. Lowers Earnings Guidance for Q4 .)
As ações alvo têm apresentado tendência de queda desde abril de 2016, e pareceu por um tempo que as ações estouraram em uma tendência de baixa. Mas a resistência a este ponto provou ser muito difícil para a ação subir acima de $ 79,25. Com a leitura do índice de força relativa em torno de 45, isso sugere que a ação deve cair ainda mais antes de ficar sobrevendida. Se as ações da Target caírem abaixo de US $ 68, isso indica que as ações podem cair para US $ 63,25, uma queda de cerca de 11% em relação ao preço de fechamento das ações em 16 de março de US $ 70,99.
Lojas Ross
Após atingir o pico no final de janeiro, as ações da Ross Stores caíram com o mercado mais amplo e ainda precisam se recuperar. As ações continuaram a lutar desde a emissão da orientação para o ano inteiro de 2018 abaixo das expectativas. Tecnicamente, o estoque está um pouco acima de um nível de suporte crítico de $ 74,20. Se a ação cair abaixo do suporte técnico, ela pode cair para $ 66,25, uma queda de cerca de 13,6% em relação ao seu preço atual.
Melhor compra
A Best Buy também atingiu o pico no final de janeiro e tem lutado, apesar de reportar fortes resultados trimestrais em março. As ações estão atualmente com suporte técnico em torno de $ 68,95, e se as ações caírem significativamente abaixo do suporte, isso pode resultar em uma queda de cerca de $ 62,00, uma queda de 11%.
Home Depot
Um artigo da Investopedia em 8 de março observou que a Home Depot poderia cair para US $ 160 e, embora o estoque tenha continuado um pouco acima do nível de suporte técnico em torno de US $ 177, o estoque ainda não está fora de perigo. Se a ação cair abaixo do suporte de $ 177, pode estar caminhando para $ 160 – uma queda de 11% em relação ao seu preço atual, em torno de $ 179.
Por enquanto, todas as quatro dessas ações estão exibindo sinais de ações com potencial para novas quedas. Mas se eles forem capazes de manter os níveis de suporte atuais, isso pode sugerir que uma virada mais alta pode estar a caminho.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses.