Os títulos são tão importantes para uma carteira de investimentos hoje como sempre. Durante anos, os investidores foram informados de que os estoques foram o melhor veículo para a poupança de longo prazo, e que persiste sentimento hoje mesmo na esteira de dois mercado de ações cai até agora no 21 st século. Mas aqueles que minimizam o papel dos títulos podem estar perdendo oportunidades significativas.
Títulos fornecem renda
Embora muitos investimentos forneçam alguma forma de receita, os títulos tendem a oferecer os fluxos de caixa mais elevados e confiáveis. Mesmo nos momentos em que as taxas prevalecentes são baixas, ainda há muitas opções (como títulos de alto rendimento ou dívida de mercado emergente) que os investidores podem usar para construir uma carteira que atenderá às suas necessidades de renda.
Mais importante ainda, uma carteira diversificada de títulos pode fornecer rendimentos decentes com um nível de volatilidade mais baixo do que as ações e com uma renda mais alta do que os fundos do mercado monetário ou instrumentos bancários. Títulos são, portanto, uma opção popular para quem precisa viver de sua renda de investimento.
Títulos oferecem diversificação
Quase todo investidor já ouviu a frase “não coloque seus ovos na mesma cesta”. Pode ser um clichê, mas ainda assim é uma sabedoria comprovada. Com o tempo, uma maior diversificação pode fornecer aos investidores melhores retornos ajustados ao risco (em outras palavras, a quantidade de retorno em relação à quantidade de risco) do que carteiras com um foco mais restrito. Mais importante, os títulos podem ajudar a reduzir a volatilidade – e preservar o capital – para investidores em ações durante os períodos em que o mercado de ações está caindo.
Bonds Preserve Principal
Os investimentos em renda fixa são muito úteis para pessoas que estão se aproximando do ponto em que precisarão usar o dinheiro investido – por exemplo, um investidor dentro de cinco anos de aposentadoria ou um pai cujo filho está começando a faculdade. Embora as ações possam experimentar grande volatilidade em um breve período – como o crash de 2001-2002 ou a crise financeira de 2008-2009 – uma carteira diversificada de títulos tem muito menos probabilidade de sofrer grandes perdas no curto prazo. Como resultado, os investidores muitas vezes aumentam sua alocação em renda fixa e diminuem sua alocação em ações, à medida que se aproximam de seus objetivos.
Títulos possuem vantagens fiscais
Certos tipos de títulos também podem ser úteis para aqueles que precisam reduzir sua carga tributária. Embora a receita de instrumentos bancários, a maioria dos fundos do mercado monetário e ações sejam tributáveis, a menos que sejam mantidos em uma conta com imposto diferido, os juros sobre títulos municipais são isentos de impostos no nível federal e, para investidores que possuem títulos municipais emitidos pelo estado em que residem, também em nível estadual.
Além disso, a receita dos títulos do Tesouro dos EUA é isenta de impostos nos níveis estadual e local. Embora razões fiscais não devam ser a principal razão para escolher um investimento, especialmente para investidores em faixas de impostos mais baixas, o universo de renda fixa oferece uma série de veículos que os investidores podem usar para minimizar sua carga tributária.
The Bottom Line
Os títulos não são uma conversa interessante em jantares e não recebem cobertura proporcional na imprensa financeira em relação às ações. Ainda assim, os títulos podem servir a uma ampla gama de usos para investidores de todos os tipos.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.