Os investidores que buscam a preservação do capital geralmente focam as alocações de portfólio em opções de investimento de risco mínimo, incluindo dinheiro, mercados monetários, certificados de depósito e títulos.
Na categoria de títulos, os títulos de curto prazo se enquadram na extremidade mais segura do espectro de risco de títulos de dívida devido à sua curta duração e subsequente status quase caixa. Uma duração mais curta ou data de vencimento leva a menos risco de crédito e menos risco de taxa de juros.
Para investidores conservadores, os títulos de curto prazo são atraentes porque reduzem efetivamente a volatilidade. Os fundos mútuos na categoria de títulos de curta duração fornecem essa diversificação, investindo em títulos de dívida de alta qualidade em vários tipos de emissores, indústrias e regiões.
Principais vantagens
- Um retorno total anual médio de 10 anos mais alto geralmente indica uma gestão melhor.
- Os rendimentos fornecem um bom guia para o desempenho futuro porque os preços dos títulos de curto prazo são razoavelmente estáveis e difíceis de prever.
- Rendimentos mais altos geralmente significam maior risco de crédito ou maior risco de taxa de juros.
- As taxas e spreads são importantes porque os títulos de curto prazo têm retornos relativamente baixos.
1. O Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)
- Retorno total médio: 2,55%
- Rendimento de 30 dias: 0,97%
- Relação de despesas: 0,2%
O fundo oferece diversificação em termos de exposição regional, qualidade de crédito e tipo de emissor de títulos. Estabelecido em 1982, o Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund visa fornecer aos investidores uma renda atual e se concentra em manter a volatilidade de preço mínima.
Os gestores de fundos investem um montante substancial dos ativos do fundo em títulos de renda fixa de alta qualidade, com não menos que 80% em emissões de dívida de curto e médio prazo. O fundo mútuo investiu 17,9% de seus ativos em hipotecas comerciais ou títulos garantidos por ativos e 3,9% em títulos do Tesouro ou de agências em 30 de junho de 2020.
O fundo administra atualmente $ 66,8 bilhões em ativos de investidores em mais de 2.427 participações. Em outubro de 2020, gerou um retorno total anualizado médio de 10 anos de 2,55% .O fundo tem um índice de despesas de 0,2%, bem abaixo da média da categoria de 0,74%.
Os investidores podem comprar ações sem uma carga de vendas antecipada e nenhuma cobrança é avaliada quando as ações são resgatadas. O rendimento de 30 dias da Securities and Exchange Commission (SEC) foi de 0,97% em 6 de outubro de 2020. Ele requer um investimento inicial mínimo de $ 3.000. As ações da Admiral estão disponíveis com um investimento de $ 50.000 ou mais, e sua proporção de despesas é de apenas 0,1%.
2. O portfólio de qualidade estendida de curto prazo do DFA (DFEQX)
- Retorno total médio: 2,96%
- Rendimento de 30 dias: 1,44%
- Proporção de despesas: 0,33%
A Carteira DFA Short-Term Extended Quality foi criada em março de 2009 e visa proporcionar aos investidores o máximo retorno total no domínio dos títulos de dívida. Os gestores de fundos investem um mínimo de 80% da carteira em títulos de rendimento fixo que se acredita serem qualidade de grau de investimento. Até 25% dos ativos do fundo podem ser investidos em títulos, letras e notas emitidas pelo Tesouro dos EUA, agências governamentais ou entidades federais.
O vencimento médio dos títulos subjacentes ao fundo era de 1,44 anos em 6 de outubro de 2020. A duração média efetiva era de 1,37 anos. O fundo mudou para vencimentos mais curtos em 2019, provavelmente em resposta à queda das taxas de juros. Vencimentos mais baixos geralmente levam a rendimentos mais baixos, e o rendimento da SEC de 30 dias caiu para 0,33%.
O fundo mútuo administrou US $ 6,2 bilhões em ativos de investidores. Ele gerou um retorno anualizado médio de dez anos de 2,06% em outubro de 2020. O fundo mútuo tem uma taxa de despesas de 0,22%, que fica abaixo da média da categoria, e os investidores podem comprar ações sem comissão de vendas antecipada ou diferida.
3. O iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)
- Retorno total médio: 2,30%
- Rendimento de 30 dias: 2,40%
- Proporção de despesas: 0,06%
O iShares Short-Term Corporate Bond ETF começou em janeiro de 2007, o que lhe dá um preço substancial e histórico de desempenho para um ETF. O objetivo do fundo é rastrear um índice de títulos corporativos de curto prazo com classificação de investimento dos EUA. O fundo não inclui títulos do governo, portanto, tem um rendimento mais alto e uma volatilidade um pouco maior.
O fundo tinha US $ 20,3 bilhões em ativos e um volume médio diário de 2,14 milhões de ações negociadas em 6 de outubro de 2020. O tamanho do mercado do fundo garante pequenos spreads, o que é um fator significativo para ETFs de títulos.
Nos dez anos encerrados em outubro de 2020, o retorno total médio foi de 3,04% ao ano. O rendimento da SEC de 30 dias foi de 0,92% em 6 de outubro. As taxas são baixas, de apenas 0,06%. Este fundo não tem cargas de vendas ou requisitos mínimos de investimento.
4. O Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)
- Retorno total médio: 1,98%
- Rendimento de 30 dias: 1,98%
- Proporção de despesas: 0,45%
O Fidelity Short-Term Bond Fund tem uma data de criação em março de 1986, e o fundo visa obter um alto nível de rendimento corrente para os investidores. Com a preservação do capital em mente, os gestores de fundos investem pelo menos 80% da carteira em títulos de dívida com grau de investimento ou acordos de recompra.
O mix de investimentos inclui emissores nacionais e estrangeiros, com 53,17% investidos em emissores corporativos, 18,60% em títulos do Tesouro dos EUA e 15,07% em títulos lastreados em ativos (ABS). O fundo acumulou US $ 3,2 bilhões em ativos em 6 de outubro de 2020.
O fundo mútuo gerou um retorno total médio anual de 1,75% nos últimos dez anos. Coincidentemente, o fundo também teve um rendimento de 30 dias de 0,52% em 6 de outubro de 2020. O fundo mútuo tem uma taxa de despesas de 0,45%, em linha com a maioria dos fundos mútuos de títulos de curto prazo. O fundo não cobra uma carga de vendas antecipada ou diferida e não há nenhum requisito de investimento mínimo.
5. O Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Retorno total médio (desde o início): 3,16%
- Rendimento de 30 dias: 0,31%
- Proporção de despesas: 0,06%
O Schwab Short-Term Bond Index Fund visa fornecer aos investidores uma alta renda atual. Este fundo mútuo acompanha o desempenho do Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index, investindo um montante substancial dos ativos da carteira em instrumentos de dívida encontrado no benchmark. Os gestores de fundos concentram-se em instrumentos de dívida de grau de investimento nas categorias de taxas de juros fixas, variáveis e flutuantes com vários vencimentos.
O fundo é uma adição bastante nova com data de início de 23 de fevereiro de 2017. No entanto, os títulos subjacentes e a estratégia empregada neste fundo o tornam uma escolha sólida para o componente de renda fixa de qualquer carteira.
A SWSBX acumulou US $ 1,8 bilhão em ativos em 2 de outubro de 2020. O índice de despesas de 0,06% é impressionantemente baixo, como seria de esperar de um fundo de índice. O rendimento de 30 dias foi de apenas 0,31%, principalmente porque 67% do fundo é investido em títulos de governos e agências de baixo rendimento. Os investidores não pagam carga de vendas no momento da compra ou resgate e não há exigência de investimento mínimo.