Os investidores não poderiam fazer pior do que seguir a liderança de Warren Buffett, com base em seu histórico estelar de longo prazo. A tão esperada reunião anual de fim de semana de sua Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) começa com vários eventos hoje, incluindo compras de descontos para acionistas. Com esse espírito, uma equipe do Credit Suisse AG preparou uma lista de compras de ações para Buffett, com base em seus critérios de investimento em busca de pechinchas frequentemente declarados. Anteriormente, examinamos seis dessas ações, em 1º de maio, com base em relatório da Barron’s. Aqui estão mais cinco: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) e RPM International Inc. (RPM).
Nosso relatório anterior analisou as compras potenciais de Buffett nos setores de varejo, tecnologia e saúde. Hoje olhamos para ações financeiras, industriais e de materiais que o Credit Suisse acredita que se encaixam em sua filosofia. (Veja também: 6 ações que Warren Buffett pode comprar a seguir .)
O que eles fazem
State Street é um banco custodiante líder. T. Rowe Price é uma grande empresa de gestão de investimentos, fundada em 1937 por Thomas Rowe Price Jr., o criador do conceito de fundo mútuo. A Paccar projeta e fabrica caminhões com as placas de identificação Kenworth, Peterbilt e DAF. A Packing Corp. fabrica produtos de papel e caixas de papelão. A RPM fabrica revestimentos, selantes e materiais de construção.
Principais estatísticas
Aqui estão os índices de P / E futuros, índices de PEG e crescimento de EPS estimado em 2018 e 2019 para essas empresas, de acordo com o Yahoo Finance:
- State Street: 11,4x P / E direto, 0,72 PEG, + 7,6% EPS 2018, + 10,2% EPS 2019
- T. Rowe Price: 14,6x, 1,21, + 13,8%, + 5,5%
- Paccar: 10,9x, 2,24, + 32,4%, + 1,4%
- Embalagem Corp .: 12,9x, 1,34, + 29,1%, + 12,7%
- RPM: 14,4x, 1,63, + 24,3%, + 8,5%
O P / L futuro para o índice S&P 500 (SPX) é de 17,0 vezes o lucro, de acordo com o cálculo semanal em 27 de abril da Birinyi Associates, conforme publicado pelo The Wall Street Journal.
O que há para gostar
Todas as cinco ações estão sendo negociadas com avaliações abaixo do mercado e todas estão em negócios fáceis de entender, um critério-chave de Buffett, de acordo com o Credit Suisse e Barron’s. State Street e T. Rowe Price têm a atração adicional de não ter dívidas de longo prazo, de acordo com o Yahoo Finance. Altos valores de ROE são oferecidos pela Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) e Paccar (23%). A State Street tem uma proporção de PEG abaixo de 1,00.
A Paccar superou as estimativas de EPS do primeiro trimestre em 10,7% e as estimativas de receita em 5,3%. A receita cresceu 35,2% ano a ano (YOY).
State Street superou as estimativas de EPS do primeiro trimestre em 1,9% e as estimativas de receita em 3,7%. A receita aumentou 11,7% no ano.
T. Rowe Price superou as estimativas de lucro por ação do primeiro trimestre em 2,9%, apesar das receitas ficarem aquém das estimativas em 7,8%. A receita aumentou 6,8% no ano.
Mais metas potenciais
A imprensa financeira está repleta de especulações sobre possíveis alvos de aquisição para a Berkshire Hathaway, ou talvez ações que possam ser adicionadas à sua carteira de investimentos. Consulte nosso artigo anterior sobre o relatório do Credit Suisse para uma discussão da CNBC sobre vários outros deles.
No início deste ano, um relatório do TheStreet observou que Buffett já possui várias ações de companhias aéreas e pode considerar a compra de uma ou mais para forçar fusões para redução de custos. Isso inclui Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) e American Airlines Group Inc. (AAL). A Southwest parece particularmente boa como um alvo para um analista, conforme citado pela CNBC, com base nos critérios de Buffett de fluxo de caixa, vantagens competitivas e administração superior.
De fato, a pilha de dinheiro da Berkshire é suficiente para ultrapassar todo o grupo de companhias aéreas listadas acima, observa TheStreet. Enquanto isso, eles acrescentam que uma compra completa da problemática General Electric Co. (GE) também está ao alcance da Berkshire, caso Buffett esteja disposto a embarcar em uma racionalização de longo prazo do conglomerado falido.