Todos os fundos mútuos têm taxas; alguns mais do que outros. Abaixo estão 5 tipos diferentes de taxas a serem consultadas antes de investir.
1. A relação de despesas: esta taxa contínua está em todos os fundos mútuos
Custa dinheiro administrar um fundo mútuo. Alguns fundos custam mais para operar do que outros. Independentemente do custo, todos os fundos mútuos têm uma taxa conhecida como índice de despesas ou, às vezes, chamada de taxa de administração ou despesa operacional. Essa taxa é deduzida do total de ativos do fundo antes de o preço de suas ações ser determinado.
Exemplo: digamos que você possui um fundo mútuo avaliado em $ 10 por ação. Tem um retorno bruto de 10%, o que significa que o retorno total do investimento foi de $ 1 por ação. Se não houvesse taxas, a participação do fundo seria avaliada em $ 11, mas o gestor do fundo deduz 1% nas taxas, então seu retorno de investimento real é de 0,89 centavos em vez de $ 1 total e, após as taxas, sua participação vale $ 10,89.
Regras gerais sobre índices de despesas:
Fundos geridos ativamente têm despesas operacionais mais altas do que fundos passivos ou fundos de índice. Isso ocorre porque um fundo administrado ativamente está conduzindo pesquisas em andamento para determinar os melhores títulos para possuir. Esta pesquisa custa mais, mas as estatísticas mostram que você não recebe o que pagou.- Os fundos internacionais têm taxas mais altas do que os fundos domésticos. Custa mais comprar investimentos negociados fora dos Estados Unidos. Esse custo mais alto é repassado na forma de taxas de despesas mais altas.
- Os fundos de pequena capitalização têm taxas mais altas do que os fundos de grande capitalização. Custa mais comprar e vender ações pequenas do que grandes. Esse custo mais alto é repassado na forma de taxas de despesas mais altas.
- Os fundos de índice ou os fundos administrados de forma passiva normalmente têm as taxas mais baixas, e a descoberta desses tipos de fundos é comprovadamente um forte indicador do bom desempenho futuro do fundo.
- Diferentes empresas podem cobrar taxas de despesas muito variáveis para fundos semelhantes. Um fundo de crescimento de ações de grande capitalização na Empresa A pode ser muito maior do que o mesmo tipo de fundo na Empresa B.
Ao comparar as taxas de fundos, tenha em mente os itens acima. Não faz sentido comparar a taxa de fundo de um fundo de grande capitalização dos EUA com a de um fundo internacional. Essa não é uma comparação comparativa.
2. Taxa de vendas ou comissão: uma taxa inicial que você paga
Quando você compra um fundo mútuo de “ações A”, paga uma comissão ao comprar as ações. Esse tipo de taxa às vezes é chamado de cobrança de vendas ou “carregamento inicial”. Portanto, um fundo “sem carga” não tem essa taxa inicial.
Com um fundo de carregamento inicial, se o valor total do seu investimento ultrapassar um valor limite e você estiver disposto a investi-lo na mesma família de fundos, poderá se qualificar para o que é chamado de “ponto de interrupção” ou uma taxa inicial mais baixa.
Aqui está um exemplo de carga inicial: digamos que você esteja comprando um fundo avaliado em $ 10 por ação e com carga ou carga de vendas inicial de 5%. Você pagará aproximadamente $ 10,52 para cada ação adquirida, pois uma taxa de venda de 5% será adicionada ao preço inicial de compra de suas ações.
Muitos vendedores financeiros são pagos por esses tipos de cargas ou comissões.
3. Taxas de resgate: uma comissão que você paga quando vende ações
Quando você compra um fundo mútuo de “ações B”, se você vender ações do seu fundo dentro de um período de tempo especificado, você pagará uma taxa de resgate, também conhecida como “carga de back-end”, uma taxa de vendas diferida contingente ou um entrega carga.
Exemplo: digamos que você esteja comprando um fundo avaliado em $ 10 por ação e com uma comissão de vendas diferida contingente de 5%. Se você vender suas ações dentro de um ano da compra, receberá $ 9,50 por ação. Normalmente, essa taxa diminui a cada ano, portanto, no ano 2, pode cair para uma taxa de 4%, no ano 3, 3% e assim por diante.
Se você possuir seus fundos de ações B pelo tempo necessário, de acordo com a programação desse fundo, você não incorrerá em cobrança de resgate ao vendê-los.
4. Taxas de negociação de curto prazo
Os fundos mútuos são projetados para serem investimentos de longo prazo; Taxas de negociação de curto prazo foram impostas a alguns fundos para desencorajar os investidores de entrar e sair de fundos. Os fundos mútuos dentro de sua conta 401 (k) podem estar sujeitos a taxas de negociação de curto prazo.
As taxas de negociação de curto prazo são impostas quando você compra ações e as vende novamente em 30-90 dias. Nesse cenário, o fundo mútuo pode cobrar uma taxa de 1 a 3% sobre a venda das ações recentemente adquiridas.
5. 12 (b) 1 Taxa, Taxa de serviço ou Taxa de distribuição
Muitos fundos têm uma taxa de serviço ou marketing contínua, também chamada de taxa 12 (b) 1, que é paga a um consultor financeiro ou empresa de serviços financeiros como compensação pela comercialização do fundo.
Se você comprar um fundo mútuo de “ações C”, ele normalmente terá uma taxa extra de 1% 12 (b) 1, além de um índice de despesas. Assim como o índice de despesas, essa taxa de serviço será deduzida do total de ativos do fundo antes que o preço de suas ações seja determinado.
Exemplo: Digamos que você possua uma ação C avaliada em $ 10 por ação. Ele tem um retorno bruto para o ano de 10%, o que significa que seu retorno de investimento total foi de $ 1 por ação. O gestor do fundo deduz 1% nas taxas, de modo que o retorno real do investimento é de 0,89 centavos em vez de US $ 1 total.
Os tempos estão mudando
Nos últimos anos, os investidores se tornaram mais sensíveis às taxas que estão pagando para investir. As empresas de fundos mútuos estão sentindo a pressão para reduzir suas taxas para competir melhor com ETFs, consultoria de robótica e outras opções de custo mais baixo.
Estudos mostram que as taxas de fundos mútuos caíram substancialmente, mas não baixe a guarda. Taxas altas podem privar você de uma quantidade substancial de crescimento do portfólio ao longo do tempo, e estudos mostram que taxas mais altas não significam melhor desempenho.