Um índice financeiro é simplesmente um número dividido pelos resultados financeiros de uma empresa. Simples, mas incrivelmente poderoso. As proporções são como ter uma lanterna em uma caverna, então você não deve mais tropeçar no escuro com seus investimentos.
Os índices permitem que você compare ações de baixo custo com grandes corporações blue-chip ou compare uma empresa com qualquer de seus concorrentes. Eles também permitem que você acompanhe a saúde da empresa subjacente e observe se eles estão ficando mais fortes ou enfraquecendo.
Saber um único valor não faz sentido – por exemplo, as vendas de US $ 1,3 milhão são boas? Depende. Se uma corporação de um bilhão de dólares estivesse rendendo apenas sete dígitos, isso seria muito ruim, embora pudesse ser positivo para as ações mais novas e promissoras.
No entanto, se você tiver a relação preço das ações em relação às vendas (preço das vendas ou P / S), poderá ver claramente se o valor das ações é atraente ou muito mais caro do que seus pares. Na verdade, o uso de alguns índices financeiros simples que funcionam bem com ações de baixo preço fornecerá uma imagem cristalina dos resultados operacionais e do potencial futuro do negócio subjacente.
Quando se trata de penny stocks, apenas alguns rácios são úteis, mas aqueles que “funcionam” mudarão completamente a sua perspectiva. Como as empresas menores e mais novas normalmente não têm lucros, as margens de lucro bruto e líquido não podem ser calculadas, por exemplo.
No entanto, as métricas de avaliação, como vendas por ação, podem ser derivadas rapidamente dos resultados financeiros mais recentes ou encontradas por meio de um portal financeiro online. Procure valores de índice financeiro mais fortes em comparação com a concorrência e melhorias nos números de um trimestre para o outro.
Dadas décadas de experiência na realização de Análise de Leeds em milhares de ações com moedas de um centavo, algumas das relações nas quais você deve confiar mais incluem, mas não estão limitadas a:
Preço para vendas (P / S)
Ao dividir o preço atual da ação centavos pelas vendas anuais da empresa, você verá se o investimento está acima ou subvalorizado.
Por exemplo, se as ações são negociadas a $ 2,50, e a empresa obteve vendas de $ 1 por ação no ano, isso é um P / S de 2,5. Os valores mais baixos são melhores do que os mais altos, e qualquer coisa perto de 2,0 ou menos é atraente.
Relação atual
Este é de importância monumental para as sociedades anônimas. Ao dividir o ativo circulante pelo passivo circulante, você verá como a empresa pode cobrir suas dívidas de curto prazo com ativos de curto prazo.
Por exemplo, imagine uma empresa com $ 2 milhões em ativos circulantes e $ 1 milhão em passivos circulantes. Sua proporção atual seria de 2,0.
Evite ações de moeda de um centavo com uma relação atual menor ou perto de 1,0. Idealmente, você encontrará investimentos com esse valor igual ou superior a 2,0 – quanto mais alto, melhor.
Razão Rápida
Enquanto o índice atual considera todos os ativos, o índice de liquidez imediata considera apenas os ativos que podem ser usados de forma rápida e fácil. Isso significa que não inclui itens como estoques, mas sim se concentra em dinheiro, títulos negociáveis, investimentos no mercado de ações e contas a receber.
Ao dividir os ativos mais líquidos pelo passivo circulante, você terá uma ideia de quantas vezes ao longo do negócio pode cobrir mais facilmente o que deve no curto prazo.
Se um estoque de moeda de um centavo tem $ 2 milhões em dinheiro, $ 500.000 em contas a receber e $ 500.000 em títulos negociáveis (ações), dividido por $ 4 milhões em passivos circulantes, isso geraria um índice de liquidez imediata de 0,75.
$ 3 milhões em ativos rápidos, mais de $ 4 milhões em dívidas correntes = 0,75. Neste exemplo, a empresa não teria o suficiente para cobrir o que deve.
Sempre procure uma proporção rápida de pelo menos 1,0, mas idealmente 2,0 ou mais. Números mais altos são melhores.
Fluxo de caixa operacional
Isso considera o fluxo de caixa das operações e depois o divide pelo passivo circulante. Esse índice mostra quão bem o negócio de ações de baixo custo pode cobrir o que deve no curto prazo (os próximos 12 meses) usando seu fluxo de caixa.
Números mais altos são melhores do que mais baixos, mas mesmo valores ligeiramente abaixo de 1,0 são aceitáveis.
Giro de Estoque
Isso mostra a eficácia do negócio na produção e venda de produtos. Uma empresa que produz e vende seu estoque 5 vezes por ano é duas vezes mais eficiente do que outra que produz e vende seu estoque apenas 2,5 vezes.
A taxa de giro de estoque irá variar significativamente, dependendo do setor em que o negócio está envolvido. Um fabricante de aeronaves terá um valor muito menor do que uma sorveteria. No entanto, usar o índice em comparações com a concorrência ou, em contraste, os períodos anteriores para a própria empresa, fornecerá excelentes insights.
Relação de dívida
Este é simples, mas é importante. Basta pegar o passivo total e dividir pelo ativo total. Se uma empresa tiver quatro vezes mais valores de ativos do que passivos, o índice de endividamento será de 4,0.
Neste exemplo, o negócio está em sólida situação financeira. Seja cauteloso ao ver índices de dívida próximos a 1,0 e, se for seletivo, procure valores de pelo menos 2,0.