Existem perguntas específicas que os grandes investidores fazem antes de negociar. Por extensão, os investidores mais ingênuos ou menos bem-sucedidos tendem a ignorar essas questões importantes, e talvez seja por isso que eles têm dificuldade em obter ganhos maiores.
Fazer essas perguntas garante o sucesso do investimento? Claro que não. Mas eles irão guiar sua mentalidade na direção certa para que você possa tomar decisões de negociação mais lucrativas.
Se você não fizer essas perguntas, seus investimentos perderão? Não necessariamente, mas você também pode estar abordando sua negociação de um ângulo menos oportuno. Isso pode levar você a fazer escolhas que não resultam tão bem quanto poderiam.
Pergunta 1: Quais são os direcionadores de preço atuais neste estoque?
Ações individuais têm forças específicas que estão realmente movendo os preços, além das suposições mais “superficiais” feitas pela maioria das pessoas. Freqüentemente, esses direcionadores de preço são muito diferentes do que a maioria dos investidores pensa à primeira vista.
Por exemplo, investidores menos eficazes podem acreditar que a força do setor subjacente é realmente o que está pressionando os preços das ações. No entanto, os operadores mais bem-sucedidos podem entender que as ações subjacentes são mais afetadas pelas atividades dos concorrentes diretos, como um deles lançando uma grande campanha de marketing ou talvez até mesmo saindo do mercado.
Portanto, a questão é: o que realmente está movendo o preço das ações? Superficialmente, podem parecer os resultados financeiros da empresa e sua porcentagem da participação de mercado total que a empresa captura. No entanto, olhando um pouco mais a fundo, grandes investidores podem entender que o preço está aumentando ou diminuindo com base mais em fatores como a renúncia de um dos principais executivos, o resultado de batalhas judiciais, novas políticas e regulamentações governamentais e outros motivos. .
Somente por meio da compreensão do que realmente influencia as ações, você se abrirá para negociar com as ações pelos melhores preços (tanto do lado da compra quanto do lado da venda). Os fatores mais óbvios e convencionais são importantes, é claro, mas também o são as forças sutis e abstratas; regulamentações governamentais; licenças da indústria; desequilíbrios comerciais técnicos; mudanças nos principais membros da equipe de gerenciamento; mudanças nas escolhas sociais.
Pergunta 2: O que espero conseguir com este estoque?
Este é apenas um pensamento inteligente para qualquer nível de investidor. Quando você compra um ativo pela primeira vez, normalmente deve ter uma compreensão de como prevê o desempenho das ações.
Por exemplo, esse investimento em uma ação de $ 2 centavos levará ao dobro do valor do seu investimento, ou você está apenas esperando obter fortes 10 ou 15% ao ano nas próximas décadas? Você está prevendo que o preço mudará significativamente em semanas ou décadas?
Saber as respostas a essas perguntas o ajudará a negociar as ações com os preços mais vantajosos. Por exemplo, se sua perspectiva é de que o preço do investimento triplique nos próximos três anos, você terá uma perspectiva de longo prazo – isso levaria a um entendimento de que você tem muito tempo para investir nas ações, e você não precisa se apressar.
Por outro lado, se você acredita que as ações vão se multiplicar de preço no curto prazo com a divulgação de seus resultados financeiros, você precisará agir muito mais rapidamente. Você também deve responder com a mesma rapidez se as ações não funcionarem como você havia inicialmente previsto.
Pergunta 3: Essa operação me ajuda a proteger outras posições?
Nem todo investimento é feito exclusivamente com base no aumento potencial do preço das ações. Para esse fim, grandes investidores costumam proteger suas posições com vários negócios.
O hedge envolve a compra de um ativo que agirá de maneira oposta a algumas de suas outras participações ou ajudará a proteger contra possíveis desvantagens nelas. Por exemplo, se o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, isso normalmente é bom para as ações bancárias, embora seja geralmente negativo para o valor dos metais preciosos.
Portanto, se você tiver uma parte significativa de sua carteira envolvida com ações de bancos, pode querer dedicar uma parte de seus dólares de investimento em ouro ou prata. Então, se o Federal Reserve não aumentar as taxas como esperado, as ações bancárias podem cair enquanto as empresas de metais preciosos aumentam.
Esse é um exemplo de um bom hedge, pois minimizará a perda que você pode ter assumido com as ações bancárias, compensando-as com aumentos no novo investimento em metais preciosos. A maioria das ações de hedge são projetadas para limitar as perdas que você teria sofrido de outra forma, ou para posicionar suas participações para se beneficiar de vários resultados incertos.
Existem muitos exemplos e métodos de hedge. Cada abordagem é projetada para isolar seu portfólio da volatilidade e / ou minimizar perdas potenciais. Pense nisso como apostar em um jogo da NFL – você pode dizer que o Cleveland vai ganhar o jogo, mas também pode apostar que a pontuação total será inferior a 40 e que o Cleveland não chegará aos playoffs. Cada estratégia é diferente para cada tipo de portfólio e investidor individual.
Pergunta 4: Qual é o impulso da empresa subjacente?
Muitos investidores baseiam suas decisões comerciais no fato de gostarem ou não das tecnologias, produtos ou serviços de uma empresa. Infelizmente, ser fã de um produto, mesmo que esse produto seja absolutamente excelente, não é um bom motivo para investir em ações da empresa.
O “melhor” não é necessariamente o investimento vencedor. O refrigerante mais vendido não é o que tem gosto melhor que os outros, os maiores cantores não são os que você ouve no rádio e a tecnologia superior nem sempre é a que vende mais que as inferiores.
Em vez disso, o sucesso na promoção e venda de um produto ou serviço tem mais a ver com a rede de distribuição do que com a qualidade dos produtos da empresa.
É por isso que investidores de sucesso olham primeiro para o ímpeto ou direção operacional da empresa subjacente. Não se preocupe se o produto ou serviço deles é superior aos concorrentes, concentre-se em se a empresa tem ou não um processo e uma rede de sucesso para colocar esse produto na frente de clientes em potencial.
Em outras palavras, coloque mais peso na distribuição do que no produto . Uma grande rede de marketing, conscientização e distribuição sempre superará o melhor produto, que fica aquém em termos de chegar aos olhos dos consumidores.
Pergunta 5: neste espaço específico, esta é a empresa mais atraente?
Freqüentemente, os investidores individuais tendem a ficar entusiasmados ou até mesmo a se apaixonar por uma empresa. Depois de definir sua mente em um negócio, eles se fecham para todos os outros concorrentes no mesmo espaço.
Os investidores mais bem-sucedidos olharão para todas as outras empresas concorrentes no mesmo espaço e farão uma avaliação sobre qual delas operará com mais eficácia. Você pode adorar a ABC Corporation, mas descobrirá que a XYZ incorporada, na verdade, tem margens de lucro superiores e muito menos dívidas de longo prazo.
Os investidores individuais procuram comprar uma empresa … ou não comprar essa empresa. Os negociantes mais bem-sucedidos se concentram em se envolver com o espaço ou setor específico que acreditam ter bom desempenho e, em seguida, escolhem o negócio nesse setor que parece estar superando os outros.
Por exemplo, se sua análise mostra que as vendas de robôs online vão aumentar dramaticamente, em vez de apenas sair e comprar uma empresa de vendas de robôs online, você deve olhar todas as opções e escolher a melhor. Isso tem o benefício adicional de dar a você exposição a uma indústria em crescimento e também à empresa específica que deve ter o melhor desempenho de toda a indústria, enquanto aumenta de tamanho.
Questão 6: Quais riscos advirão dos concorrentes indiretos?
A maioria das empresas tem concorrentes diretos, como o McDonald’s que vai enfrentar o Burger King. No entanto, muitas vezes há ainda mais concorrência de concorrentes indiretos.
Em nosso exemplo de fast food, a competição indireta pode vir de fontes como:
- restaurantes sofisticados
- pessoas comendo melhor durante um aumento na consciência de saúde
- tendência para o orgânico, local ou veganismo
Esses são apenas alguns exemplos rápidos, mas qualquer influência que diminua o número de pessoas que serão patrocinadores de um negócio específico deve ser tratada como uma fonte de concorrência indireta. Como outro exemplo, a academia local de perda de peso enfrentará influências como não malhar, pílulas dietéticas, andar de bicicleta ou correr, a “faixa de volta” ou “grampo para o estômago” ou até mesmo uma tendência crescente de pilates e programas de exercícios caseiros em DVD.
Dado este último exemplo, grande parte da competição indireta virá, na verdade, do clima. Quando a primavera se aproxima e / ou o verão chega, a maioria das pessoas está muito mais motivada para perder peso. Eles também podem se exercitar com mais facilidade em bicicleta, escalada ou corrida quando o tempo está bom.
Fique de olho na competição direta com qualquer empresa, mas também esteja ciente da maior fonte de ameaça potencial, que é a competição indireta. Para cada dólar em vendas colocado em risco pelo “diabo que você conhece”, há muito mais dólares em risco por “o diabo que você não conhece”.
Resumo das perguntas que os melhores investidores fazem
Embora esta certamente não seja uma lista exaustiva das perguntas importantes a serem feitas ao investir, ela pretende demonstrar a diferença na mentalidade dos investidores de sucesso em comparação com a maioria dos investidores de varejo. Mudando a maneira como você olha para uma empresa que está interessado em negociar e as perguntas que você se faz sobre essa escolha, você pode começar a ver retornos superiores em comparação com o que está acostumado a obter.
Tenha em mente esse tipo de pergunta para que, como investidor, você obtenha mais clareza sobre a atividade potencial dos preços das ações das ações que negocia. Como a maioria (a grande maioria) das pessoas nunca vai além da superfície quando se trata de pesquisar e analisar ações, há muitas oportunidades.
Ao ver os mesmos investimentos que todos os outros, mas com maior clareza, você terá uma vantagem sobre as massas. Com essa “vantagem”, você se abre para retornos superiores, em comparação com o que conquistou no passado, bem como em comparação com os lucros (e perdas) das massas de negociantes.