Como costumam ser informados de que não é possível cronometrar o mercado, os investidores individuais frequentemente procuram as melhores ações para manter no longo prazo. E ninguém menos que o investidor bilionário Warren Buffett, em sua carta do presidente do conselho de 1988 aos acionistas da Berkshire Hathaway Inc., escreveu que “quando possuímos partes de negócios importantes com administrações excepcionais” – como a Berkshire Hathaway faz e os investidores individuais podem fazer comprando ações em o mercado aberto – “nosso período de controle favorito é para sempre”.
Para sempre é um tempo excepcionalmente longo, mesmo para um investidor que compra e mantém como Buffett. Mas sua declaração levanta a questão: “Quais ações valem a pena manter para sempre?”
A resposta de Buffett a essa pergunta foi lançada na carta da Berkshire Hathaway 2019 aos acionistas: “Procuramos constantemente comprar novos negócios que atendam a três critérios. Primeiro, eles devem obter bons retornos sobre o capital líquido tangível necessário para suas operações. ser administrados por gerentes capazes e honestos. Finalmente, eles devem estar disponíveis a um preço razoável. “
Com isso em mente, aqui estão oito sugestões, incluindo a própria Berkshire Hathaway e três empresas (Apple, Johnson & Johnson e Amazon.com) na carteira de investimentos da Berkshire.
Apple (AAPL)
Em 2 de agosto de 2018, a Apple se tornou a primeira empresa dos Estados Unidos a ter uma capitalização de mercado de US $ 1 trilhão. Em 30 de setembro de 2020, a Apple era a maior participação no portfólio da Berkshire Hathaway, com um valor de US $ 109 bilhões.
A Apple detinha 40% do mercado de smartphones dos Estados Unidos no terceiro trimestre de 2020 e também liderava a indústria de tablets, com uma participação de mercado de 29,2%. E em 12 de novembro de 2020, a Apple pagou um dividendo trimestral de 20,5 centavos após ter pago um dividendo anterior de 82 centavos em 13 de agosto de 2020.
Johnson & Johnson (JNJ)
Este gigante farmacêutico e de saúde com sede em Nova Jersey é conhecido na linguagem financeira como um “aristocrata de dividendos”. Desde pelo menos 1973, a Johnson & Johnson aumentou o valor de seus dividendos anuais em dinheiro a cada ano. Em 2020, pagou dividendos totalizando $ 3,98 por ação, acima dos $ 3,75 por ação em 2019.
Por um longo período, os dividendos reinvestidos nas ações da J&J permitirão que você acumule um número maior de ações, que pode valer um valor substancial se essas ações se valorizarem. E nos 10 anos encerrados em 17 de janeiro de 2021, o retorno ajustado pelo desdobramento das ações (sem incluir dividendos em dinheiro reinvestidos) foi de 156,27%.
Dover (DOV)
Este negócio com sede em Chicago concentra-se em gerenciamento de fluidos, produtos industriais e sistemas de suporte de fabricação. Isso não é exatamente o que interessa em brincadeiras fascinantes em um jantar. No entanto, a Dover, como a J&J, é uma potência em dividendos e também aumentou seu dividendo anual em dinheiro desde pelo menos 1973.
Em 2020, a Dover pagou dividendos trimestrais totalizando $ 1,97 por ação, acima dos $ 1,94 em 2019.
Em 17 de janeiro de 2021, o retorno ajustado pela divisão de 10 anos das ações (sem incluir dividendos em dinheiro) era de 214,24%.
Microsoft (MSFT)
Em abril de 2019, a Microsoft se tornou a terceira empresa a atingir uma capitalização de mercado de mais de US $ 1 trilhão, e o cofundador Bill Gates está perenemente entre as pessoas mais ricas do mundo.
Sob a direção do Chief Executive Officer Satya Nadella, que havia sido encarregado de infra-estrutura e serviços cloud de negócios da empresa, a Microsoft tem vindo a tornar-se menos dependente de sua suíte de software Office e do sistema operacional Windows para a receita. No primeiro trimestre de No ano fiscal de 2021, que terminou em 30 de setembro de 2020, a receita da empresa com serviços comerciais em nuvem aumentou 31% em relação ao ano anterior.
A Microsoft também pagou um dividendo trimestral desde o quarto trimestre do ano fiscal de 2004. No ano fiscal de 2020, ela pagou um dividendo trimestral de 51 centavos por ação. Em 10 de dezembro de 2020, ela pagou um dividendo de 56 centavos por ação no primeiro trimestre do ano fiscal de 2021.
McDonald’s (MCD)
O McDonald’s é de longe a maior rede de fast food dos EUA em vendas, com receita anual quase o dobro de seu concorrente mais próximo, a Starbucks. Também tinha a marca de fast food mais valiosa do mundo em 2020, com US $ 129,3 bilhões.
O McDonald’s aumentou seu total de pagamentos de dividendos anuais todos os anos desde 1977. Em 2020, seu dividendo anual foi de $ 5,04, ante $ 4,73 em 2019.
Nos 10 anos encerrados em 2 de abril de 2020, o retorno total da ação, excluindo os dividendos reinvestidos, foi de 181,08%. Incluindo os dividendos reinvestidos, foi de 251,79%.
Amazon.com (AMZN)
Amazon.com é o segundo maior varejista do mundo em receita, atrás apenas do Walmart; sua receita em 2019 totalizou US $ 280,5 bilhões. Mas, como sua rival Microsoft, a Amazon está cada vez mais contando com seu negócio de computação em nuvem, chamado Amazon Web Services, para gerar receita e ganhos de lucro.
O retorno médio anual das ações de 2016 a 2020 foi de 38,93%. E foi a segunda empresa a atingir uma capitalização de mercado de US $ 1 trilhão, em 4 de setembro de 2018.
Em 17 de janeiro de 2021, o fundador da Amazon, Jeff Bezos, era a pessoa mais rica do mundo, com um patrimônio líquido de US $ 181,5 bilhões.
Alfabeto (GOOGL, GOOG)
Afora o fato de que Alphabet praticamente controla todo o universo motor de pesquisa (via Google) e vídeo on-line (via YouTube), que também está sentado em uma tonelada de dinheiro e títulos negociáveis: $ 132,6 bilhões em 30 de setembro de 2020. E em 16 de janeiro de 2020, a Alphabet se tornou a quarta empresa a ter uma capitalização de mercado de mais de US $ 1 trilhão.
Após um desdobramento de ações em 2014 que foi projetado para manter o controle dos cofundadores Sergey Brin e Larry Page sobre a empresa, agora existem duas classes diferentes de ações da Alphabet negociadas publicamente. Cada ação Classe A, com o símbolo GOOGL, confere um voto de acionista. Os titulares de ações da Classe C, que são negociadas sob o símbolo GOOG, não têm direito a voto. (Existem também ações Classe B de propriedade privada, que são detidas pelos fundadores e executivos da empresa e conferem 10 votos por ação.)
Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
Finalmente, estamos chegando à própria empresa de Buffett. A $ 350.320 em 17 de janeiro de 2021, o preço das ações Classe A da Berkshire Hathaway (BRK.A) era tão caro que a maioria dos americanos teria de trabalhar vários anos para comprar pelo menos uma ação. As ações da Classe B são negociadas a um preço muito mais baixo: $ 233,49 naquela data.
Comprar ações da Berkshire é como apostar em Buffett, que ampliou seus investimentos em fábricas têxteis na década de 1960 para se tornar a sexta pessoa mais rica do mundo, com um patrimônio líquido de US $ 88,1 bilhões, em 17 de janeiro de 2021. Isso também significa comprando um pedaço de um grande estábulo de empresas conhecidas e obscuras, incluindo a seguradora GEICO, a rede de fast-food International Dairy Queen, a fabricante de baterias Duracell, a gigante de alimentos embalados Kraft Heinz, a fabricante de tintas Benjamin Moore e a Acme Brick Company.
Apenas 55 anos se passaram desde 1965, o que é muito mais curto do que para sempre. Mas se você tivesse investido US $ 1.000 com Buffett naquele ano, teria valido US $ 27 milhões no início de 2020.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.