À medida que o mercado entra em um período de alta volatilidade, gerando temores em relação à superlotação em escolhas de ações populares, como os titãs da tecnologia Facebook Inc. (FB) e Amazon.com Inc. (AMZN), uma equipe de analistas na Street recomenda aos investidores um comportamento contra-intuitivo para arrecadar grandes retornos.
Uma equipe de pesquisa de ações do Credit Suisse publicou recentemente sua lista mais recente de opções de ações contrárias , ou empresas que ela acha que Wall Street está lendo errado. (Veja também: A tendência de ‘Ocupar o Vale do Silício’ pode prejudicar os estoques de tecnologia. )
Andrew St. Pierre e sua equipe analisaram seu atual universo de cobertura nos Estados Unidos para identificar empresas em que as opiniões dos analistas do Credit Suisse divergiam das de Street, com foco nas classificações e nas projeções de lucros. A equipe trabalhou com analistas de pesquisa para selecionar histórias em que o nível de convicção do Credit Suisse é alto, resultando em três nomes com classificação Outperform e cinco escolhas com classificação Underperform.
Varejista impopular, empresa farmacêutica em luta
Ações impopulares que o banco espera superar incluem a mineradora Cleveland Cliffs Inc. (CLF), que o Credit Suisse vê ganhando quase 30% em 12 meses, para US $ 9 por ação. Ele espera que a empresa sediada em Ohio se beneficie da crescente demanda por fornos elétricos a arco nos EUA, gerando a necessidade de matéria-prima de alta qualidade, como ferro briquetado a quente (HBI), de propriedade de Cleveland.
Quanto ao espaço de varejo, St. Pierre tem uma meta de preço de US $ 125 na Ralph Lauren Corp. (RL), refletindo uma alta de 14% na manhã de sexta-feira. O Credit Suisse prevê que a empresa de vestuário com sede em Nova York execute com sucesso seu plano de transformação e restabeleça o crescimento positivo da receita ano a ano (YOY) até o final de 2018, um fator chave de curto prazo para o estoque.
A Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), uma empresa israelense que arrecadou grandes retornos para vendedores a descoberto em 2017, tem previsão de ganho de 29% para chegar a US $ 23 ao longo do ano em otimismo em relação ao seu “ambicioso” plano de reestruturação para 2018 e 2019.
CS: Ganhe dinheiro com o First Solar, Palo Alto
Quanto às jogadas populares que St. Pierre e sua equipe recomendam aos investidores lucrar e executar, eles destacam a B&G Foods Inc. (BGS), First Solar Inc. (FSLR), Mosaic Co. (MOS), Palo Alto Networks Inc. ( PANW) e QTS Realty Trust Inc. (QTS) entre aqueles definidos para baixo desempenho.
O Credit Suisse espera que a B&G caia mais perto de 20%, para US $ 21, com as ações caindo 29% no acumulado do ano (YTD). Ele vê a gestão da empresa e Street como uma superestimativa do EBITDA, excessivamente confiante no poder de precificação e negligenciando as desvantagens dos custos mais altos.
Quanto ao renascido líder em energia solar First Solar, que ganhou 158% em 12 meses, Pierre vê muito otimismo com os preços de tarifas e reservas, com muito pouca atenção aos novos concorrentes. O estoque da Mosaic está caindo mais de 23% para US $ 20 em preços mais baixos de fertilizantes, enquanto o fornecedor de segurança de software Palo Alto deve cair de 20% para US $ 150 em mudanças estruturais na segurança de rede. St. Pierre vê o fundo de investimento imobiliário QTS caindo 12%, para US $ 31, ao enfrentar um mercado mais desafiador na Geórgia, um de seus territórios mais lucrativos. (Veja também: Fraqueza do mercado, tempo para comprar pequenas maiúsculas, valores. )