Alavancagem é a capacidade de negociar uma grande posição (ou seja, um grande número de ações ou contratos) com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação (ou seja, margem). De vez em quando, leio artigos ou comentários de blog que sugerem que negociar usando alavancagem é arriscado e que os novos operadores devem negociar apenas em mercados à vista (como mercados de ações individuais) e evitar negociar em mercados altamente alavancados (como os mercados de opções e garantias ) Eu discordo totalmente disso. Negociar com alavancagem não é mais arriscado do que negociar sem alavancagem e, para certos tipos de negociação, quanto mais alavancagem for usada, menor será o risco.
Por que a alavancagem é considerada incorretamente arriscada
A alavancagem é comumente considerada de alto risco porque supostamente aumenta o lucro ou perda potencial que uma negociação pode fazer (por exemplo, uma negociação que pode ser inserida usando $ 1.000 de capital de negociação, mas tem o potencial de perder $ 10.000 de capital de negociação). Isso é baseado na teoria de que se um comerciante tem $ 1.000 de capital de negociação, ele não deve ser capaz de perder mais de $ 1.000 e, portanto, só deve ser capaz de negociar $ 1.000 (por exemplo, comprando cem ações a $ 10 por ação) . A alavancagem permitiria que os mesmos $ 1.000 de capital comercial negociassem talvez $ 4.000 em ações (por exemplo, comprando quatrocentas ações a $ 10 por ação), o que estaria em risco.Embora isso seja teoricamente correto, é a maneira que um trader amador vê a alavancagem e, portanto, a maneira errada.
A verdade sobre alavancagem
A alavancagem é, na verdade, um uso muito eficiente do capital de negociação e é avaliada por traders profissionais precisamente porque lhes permite negociar posições maiores (ou seja, mais contratos, ou ações, etc.) com menos capital de negociação. A alavancagem não altera o lucro ou perda potencial que uma operação pode gerar. Em vez disso, reduz a quantidade de capital comercial que deve ser usado, liberando, assim, capital comercial para outras negociações. Por exemplo, um negociante que quisesse comprar mil ações a $ 20 por ação exigiria apenas talvez $ 5.000 de capital comercial, deixando assim os $ 15.000 restantes disponíveis para negociações adicionais.Essa é a maneira que um trader profissional analisa a alavancagem e, portanto, a maneira correta.
Além de ser um uso eficiente do capital de negociação, a alavancagem também pode reduzir significativamente o risco para certos tipos de negócios. Por exemplo, um negociante que quisesse investir em dez mil ações de uma ação individual a $ 10 por ação exigiria $ 100.000 em dinheiro e todos os $ 100.000 estariam em risco. No entanto, um comerciante que quisesse investir exatamente nas mesmas ações com exatamente o mesmo lucro ou perda potencial (ou seja, um valor de tick de $ 100 por 0,01 mudança de preço) usando os mercados de garantias (mercados altamente alavancados), precisaria apenas de uma fração de os $ 100.000 em dinheiro (talvez $ 5.000), e apenas os $ 5.000 estariam em risco.
Negociar usando alavancagem
Em outras palavras, quanto mais alavancagem, melhor. Os traders profissionais sempre escolherão mercados altamente alavancados em vez de mercados não alavancados. Dizer aos novos negociantes para evitar negociar usando alavancagem é essencialmente dizer-lhes para negociar como um amador em vez de um profissional. Sempre que negocio uma ação, sempre uso a maior alavancagem que posso (geralmente os mercados de opções e garantias) e nunca negocio uma ação sem usar a alavancagem (e o mesmo vale para todos os negociantes profissionais que conheço) .Portanto, ignore todos os artigos, comentários e até mesmo advertências da SEC sobre negociação alavancada e, na próxima vez que você estiver fazendo uma negociação de ações, considere usar um mercado alavancado.
Mais informações sobre alavancagem estão disponíveis em meu artigo anterior sobre como negociar usando alavancagem.