A corrida para zero comissões se acelera

Interactive Brokers Group, Inc., que já fornece uma das plataformas de negociação de menor custo, anunciou o lançamento em outubro do IBKR Lite, uma nova oferta que fornecerá negociações sem comissões sobre ações listadas em bolsa dos EUA e fundos negociados em bolsa (ETFs ) Este anúncio vem logo após o lançamento do aplicativo Massa, que permite a negociação sem comissões por uma taxa de assinatura de US $ 1 por mês.

A IBKR Lite tem um pequeno problema, mas a empresa é direta sobre isso. As negociações colocadas no IBKR Lite são encaminhadas por meio de market makers que pagam Interactive Brokers pelo fluxo de pedidos, em vez de buscar a melhor execução por meio do roteador inteligente de pedidos do IB. A nova oferta complementará os serviços existentes da Interactive Brokers, que serão renomeados como IBKR Pro. As comissões sobre classes de ativos fora de ações e ETFs listados nos EUA, como opções, futuros e ações em bolsas internacionais, estarão sujeitas às programações de preços regulares da empresa.

Os clientes IBKR Lite podem acessar dados de mercado em tempo real gratuitos usando seu programa de Portal do Cliente para desktop, bem como aplicativos móveis para iOS e Android. Apenas os clientes IBKR Pro podem usar o Traders Workstation (TWS) extremamente poderoso da Interactive Brokers, que contém uma grande variedade de ferramentas analíticas, conforme detalhado em nossa análise.

O Dough, que está adicionando novos clientes de sua lista de espera online, funciona apenas em aplicativos iOS e Android e se concentra na personalização e na educação. Os clientes da Dough poderão realizar negociações sem comissão em sua plataforma bastante envolvente, que inclui vídeos e artigos educacionais, pagando uma taxa de assinatura de $ 1 por mês. No lançamento, a Dough só permite a negociação de ações e ETFs, mas como subsidiária da tastytrade, eles esperam oferecer negociações de opções até o final de 2019. Teremos uma análise prática dessa plataforma em breve.

Outros serviços, mais notavelmente o Robinhood, que oferecem negociação gratuita, também roteiam pedidos para gerar pagamento para o fluxo de pedidos, mas não são tão francos sobre isso. O YouInvest do JP Morgan, semelhante ao Merrill Edge, oferece negociações de ações gratuitas para clientes que mantêm certos saldos de contas em seus bancos-mãe. A TradeZero oferece principalmente ações gratuitas e negociações de opções, combinadas com uma plataforma que permite que os vendedores a descoberto localizem ações que possam pedir emprestado.

Um ano atrás, o vice-presidente executivo da Interactive Brokers, Steve Sanders, nos disse que sua empresa não estava considerando uma resposta ao lançamento do comércio livre na YouInvest. Naquela época, ele disse: “Não temos planos de diminuir nossas comissões e não consideramos o JPMorgan um concorrente”. A mudança na direção corporativa é explicada por Thomas Peterffy, presidente e CEO da Interactive Brokers, em um comunicado . “Para atrair um público mais amplo, queríamos remover todos os impedimentos à abertura de uma conta IBKR. Com a adição de nenhuma comissão ou taxa para negociar ações listadas em bolsa dos EUA e ETFs, nenhum mínimo de conta e nenhum custo para manter um conta para a IBKR Lite, acreditamos que a Interactive Brokers oferecerá as melhores opções de preços para investidores profissionais e de varejo. ” 

Mas há mais custos a serem considerados ao usar um corretor online do que comissões para fazer uma negociação. Se você negociar com margem, verifique quanto a corretora cobrará. Os clientes IBKR Lite pagarão taxas de margem que variam de um máximo de 3,4% a um mínimo de 2,2%, o que é significativamente mais baixo do que outros corretores online.

Se as comissões continuarem essa corrida a zero, os corretores encontrarão outras maneiras de ganhar dinheiro. O dinheiro ocioso nas contas dos clientes é um centro de lucro, pois alguns corretores de comissão zero não pagam juros sobre ele. Eles também ganham dinheiro emprestando títulos a vendedores a descoberto e mantendo o produto do empréstimo. Os clientes da IBKR Lite, no entanto, podem participar do programa de empréstimo de ações da Interactive Brokers, do Stock Yield Enhancement Program, e também ganhar juros sobre saldos de caixa acima de $ 10.000.

Lembre-se: se você não está pagando pelo serviço, você é o produto.