O componente da Dow, The Home Depot, Inc. (HD), informa os lucros do terceiro trimestre de 2020 no pré-mercado de terça-feira, com analistas esperando um lucro de US $ 3,02 por ação sobre US $ 28,6 bilhões em receita. Se cumprido, o lucro por ação (EPS) marcaria um aumento de 19% no lucro em comparação com o mesmo trimestre de 2019. As ações registraram um recorde de alta menos de duas semanas depois que o varejista superou as estimativas de lucro e lucro Agosto e tem trabalhado para os lados desde então.
Principais vantagens
- As ações da Home Depot estão sendo negociadas abaixo de todas as metas de preços de Wall Street.
- A ação registrou uma alta histórica e foi vendida em agosto, após uma forte alta.
- Os ursos estão se tornando mais ativos sob a superfície, aumentando o potencial para um topo de longo prazo.
A gigante do varejo se beneficiou da pandemia COVID-19, com milhões de americanos socialmente distantes forçados a realizar projetos de reforma para evitar a loucura. Além disso, o êxodo contínuo dos centros urbanos dos EUA tem sustentado as vendas de casas novas e existentes, adicionando um vento favorável secular. Mesmo assim, o estoque, muitas vezes lento, já ganhou 27% em 2020, enquanto as altas taxas de desemprego ameaçam diminuir o poder de compra de clientes em potencial.
O consenso de Wall Street tem sido extremamente otimista sobre a Home Depot durante a maior parte de 2020, agora com uma classificação de “Compra Forte” com base em 25 recomendações de “Compra” e 4 “Manter”. Nenhum analista está dizendo aos acionistas para fechar posições e ir para as laterais. As metas de preço atualmente variam de uma baixa de $ 300 a uma alta de $ 337, enquanto a ação abriu a sessão de segunda-feira cerca de $ 22 abaixo da meta de baixa. Essa enorme desconexão sugere que os analistas devem dar uma segunda olhada em seus números.
Secular é uma palavra descritiva usada para se referir às atividades de mercado que ocorrem a longo prazo. Secular também pode apontar para ações específicas ou setores de ações não afetados por tendências de curto prazo. As tendências seculares não são sazonais ou cíclicas. Em vez disso, eles permanecem consistentes ao longo do tempo.
Gráfico Mensal da Home Depot (2000 – 2020)
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Uma tendência de alta de vários anos atingiu US $ 70,00 em abril de 2000, postando uma alta que não foi contestada pelos próximos 12 anos, antes de um declínio acentuado que encontrou suporte perto de US $ 20 em 2003. Ele teve um desempenho fraco durante o mercado de alta de meados da década e rolou mais uma vez em 2006, entrando em uma onda de vendas que reduziu a baixa anterior em três pontos durante o colapso econômico de 2008. Uma onda de recuperação fora desse nível se acelerou em 2011, alcançando resistência de longo prazo em 2013.
Um rompimento de 2014 atraiu forte interesse de compra, desencadeando uma forte tendência de alta que parou acima de US $ 200 no primeiro trimestre de 2018. Esse nível de preço marcou a resistência em um rompimento de agosto de 2019 que somou quase 50 pontos em fevereiro de 2020. baixa perto de US $ 140 em março, dando lugar a uma onda de recuperação em forma de V que completou um retrocesso de 100% na alta do primeiro trimestre em maio.
Perspectiva de curto prazo da Home Depot
A ação estourou imediatamente e caiu em um teste de novo suporte perto de US $ 250, finalmente ejetando em uma onda de alta em julho. A alta registrou uma alta de todos os tempos em $ 292,95 em 27 de agosto e rolou, entrando em um padrão retangular que resistiu a uma tentativa de fuga em outubro. A ação do preço agora se acomodou na média móvel exponencial de 50 dias (MME), em uma configuração neutra que não favorece nem os touros nem os ursos antes do confessionário de terça-feira.
No entanto, o oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de venda que agora está se expandindo pelo ponto médio do painel, indicando que os ursos estão controlando a ação do preço. É um motivo de preocupação porque a ação atingiu o topo de uma formação alargada de baixa também conhecida como “megafone” em julho, e um rompimento fracassado exporia uma enorme desvantagem na zona de $ 120. Isso é improvável, mas uma venda no ponto médio do padrão na MME de 200 meses, pouco acima de US $ 200, ainda seria doloroso para os acionistas.
Uma formação ampliada é um padrão de gráfico de preços identificado por analistas técnicos. É caracterizado pelo aumento da volatilidade dos preços e é diagramado como duas linhas de tendência divergentes, uma subindo e outra caindo. Geralmente ocorre após uma alta ou queda significativa na ação dos preços dos títulos. Ele é identificado em um gráfico por uma série de máximas de pivô mais altas e mínimas de pivô mais baixas.
The Bottom Line
As ações da Home Depot entraram em um potencial padrão de cobertura depois de registrar um recorde histórico em agosto.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.