A International Business Machines Corporation (IBM) faz parte do Dow Jones Industrial Average desde junho de 1979 e tem sido um membro permanente do “Dogs of the Dow” nos últimos anos. A ação estabeleceu sua maior alta intradiária de $ 215,90 em março de 2013 e, em seguida, foi negociada lateralmente para cair 50%, para sua baixa de vários anos de $ 105,94 em 26 de dezembro de 2018, já que a ação se tornou “muito barata para ser ignorada”.
As ações da IBM fecharam na terça-feira, 15 de janeiro de 2019, em $ 121,73, alta de 7,1% no ano até a data, mas em território de mercado baixista em 28,9% abaixo da alta de $ 171,13 estabelecida em 18 de janeiro de 2018. As ações também estão 14,9% acima de dezembro 26 mínimo de $ 105,94. As ações estão baratas, com uma relação P / L de 8,52 e um dividend yield de 5,22%, de acordo com a Macrotrends.
A empresa superou as estimativas de lucro por ação (EPS) dos analistas por 16 trimestres consecutivos, mas a orientação cautelosa prejudicou o desempenho das ações. A IBM está programada para divulgar os lucros do quarto trimestre na terça-feira, 22 de janeiro, após o fechamento. Os analistas esperam que a IBM publique EPS de US $ 4,85 no quarto trimestre. Isso seria uma queda de 6,3% ano a ano. A receita deve cair 3,5% em relação ao ano anterior, para cerca de US $ 21,75 bilhões.
O antigo gigante da tecnologia sempre produziu os melhores computadores mainframe. Eu sei disso pessoalmente, pois usei o computador IBM 360 Main Frame para meu trabalho na Grumman entre 1966 e 1970. Durante esse horizonte de tempo, também usei o IBM 360 ao obter meu diploma de Master of Science em Análise de Sistemas de Operações na Brooklyn Poly, que agora faz parte da NYU.
Os computadores mainframe de última geração da IBM são a espinha dorsal de seus aplicativos de computação em nuvem, que acabarão conquistando participação de mercado de empresas de computação em nuvem concorrentes que dependem de um conjunto de servidores menores que são mais vulneráveis a hackers. Sou cauteloso em relação aos aplicativos de inteligência artificial e à plataforma Watson da IBM, que acredito que se tornará mais competitiva em análise de dados, tecnologias móveis e segurança.
O gráfico diário para IBM
:max_bytes(150000):strip_icc()/190115IBMD-5c3f3b3646e0fb0001b68b86.jpg)
O gráfico diário da IBM mostra que a ação formou uma “cruz de morte” em 14 de maio, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais baixos se seguiriam. A ação então se moveu lateralmente até que a média móvel simples de 200 dias não conseguiu se manter em 5 de outubro, quando a média era de $ 150,15. Isso solidificou a “cruz da morte” e levou as ações à sua baixa de 26 de dezembro de $ 105,94.
Com base no fechamento de 2018 de $ 113,67, várias linhas horizontais representam novos níveis de valor e níveis de risco. A linha horizontal mais baixa é meu nível de valor semanal em $ 115,08. A IBM está entre as próximas duas linhas horizontais, que são meu pivô mensal de $ 119,63 e meu nível de risco trimestral de $ 122,49. Acima está meu nível de risco semestral de $ 126,75.
O gráfico semanal para IBM
:max_bytes(150000):strip_icc()/190115IBMW-5c3f3b6546e0fb0001cfa703.jpg)
O gráfico semanal da IBM é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 120,21 e bem abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 150,86, testada pela última vez durante a semana de outubro 5, quando a média era $ 153,66. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal está projetada para subir para 32,36 esta semana, de 21,03 em 11 de janeiro e subindo acima do limite de sobrevenda de 20,00. A ação tem acompanhado a “reversão à média” mais baixa desde a semana de 17 de outubro de 2014.
Dados esses gráficos e análises, minha estratégia de negociação é comprar ações da IBM em fraqueza para meus níveis de valor mensal e semanal de $ 119,63 e $ 115,08, respectivamente, e reduzir as participações em força para meus níveis de risco trimestrais e semestrais de $ 122,49 e $ 126,75, respectivamente.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.