As ordens de stop loss (também conhecidas como stop loss ou stops) são usadas para sair de uma negociação se ela começar a perder dinheiro (ou seja, se o mercado se mover contra a negociação). Estas são uma das muitas ferramentas que um trader pode usar para adicionar alguma proteção contra perdas a uma carteira.
Em todos os tipos de pedido, existem prós e contras. Para uma ordem stop, ela será executada em uma ordem de mercado assim que o preço da ação atingir o valor da ordem stop. Neste ponto, isso garante a execução, mas não um preço específico. Um equívoco comum é que o preço do pedido stop “protege” o estoque de vender abaixo desse valor. Uma ordem de limite de parada ofereceria essa proteção executando uma ordem de limite, mas desistiria da execução garantida.
As ordens de stop loss são usadas tanto como saídas regulares quanto como saídas de emergência (ou seja, uma parada de emergência), mas as seguintes sugestões são baseadas no uso de uma ordem de stop loss como uma saída regular.
Colocando Corretamente uma Ordem de Stop Loss
Existem dois métodos diferentes para colocar ordens de stop loss corretamente. Um método é mais adequado para negociadores discricionários, enquanto o outro método é mais adequado para negociadores de sistema. Portanto, o método que você usa para colocar suas ordens de stop loss deve ser baseado no tipo de comerciante que você é. Se você ainda não sabe que tipo de profissional você é, descubra primeiro.
O método de negociação discricionário é colocar sua ordem de stop loss a um preço no qual você não espera que o mercado negocie. Em outras palavras, você colocaria sua ordem de stop loss a um preço que, se negociado, mudaria sua opinião sobre a direção do mercado. A ideia por trás desse método de colocar uma ordem de stop loss é que se o mercado atingisse seu preço de stop loss, você não desejaria mais estar em sua negociação, portanto, o stop loss sairia de sua negociação por você.
O método de negociação do sistema consiste em colocar sua ordem de stop loss com base no risco do seu sistema de negociação para recompensar e ganhar para as taxas de perda. Em outras palavras, se os índices de risco de recompensa e ganho para perda do seu sistema de negociação indicam que a distância ideal de stop loss é 10 ticks atrás de seu preço de entrada, então sua ordem de stop loss deve ser colocada 10 ticks atrás de seu preço de entrada. Este método é baseado em cálculos matemáticos e não há critério envolvido na decisão de onde colocar seu pedido de stop loss.
Existe uma versão alternativa do método de negociação do sistema de colocar uma ordem de stop loss que usa indicadores. Se durante o teste de seu sistema de negociação você determinou que um padrão de indicador particular forneceu a saída de comércio ideal, você colocaria sua ordem de stop loss com base no padrão de indicador em vez de risco para recompensar e ganhos para índices de perda.
Colocação incorreta de um pedido de stop loss
Existem muitas maneiras de colocar incorretamente uma ordem de stop loss (e os traders provavelmente criam novas ordens todos os dias), no entanto, algumas maneiras são mais comumente usadas do que outras.
Os pedidos de stop loss baseados em porcentagem são stops colocados em uma porcentagem fixa do preço de entrada. Por exemplo, se uma negociação longa for inserida em 1.250, um stop loss de 2% seria colocado em 1.225 (25 pontos abaixo do preço de entrada). A porcentagem usada pode ser baseada no preço de entrada, o valor da negociação (ou seja, o preço multiplicado pelo número de ações) ou o objetivo da negociação. Independentemente de qual cálculo é usado, as ordens de stop loss baseadas em porcentagem não são baseadas na dinâmica do mercado de forma alguma, então não é surpreendente que eles não sejam um método eficaz de colocar ordens de stop loss.
Pedidos de stop loss de preço aleatório são stops colocados a um preço arbitrário. As ordens de stop loss de preço aleatório às vezes são usadas na tentativa de colocar ordens de stop loss a preços menos óbvios. No entanto, os humanos não são eficazes na escolha de números aleatórios, de modo que esses números supostamente aleatórios nem sempre são aleatórios (como um comerciante que, sem saber, sempre escolhe números redondos). Como ocorre com os stops baseados em porcentagem, os stops de preços aleatórios não são baseados na dinâmica do mercado. Além disso, os pedidos de stop loss de preço aleatório não podem ser testados, então não há como saber se eles estão sendo colocados a um preço lucrativo ou não.
Como fazer seus pedidos de Stop Loss
Se você é um negociante discricionário, precisa pensar sobre por que está colocando sua ordem de stop loss a um preço específico e, se não sabe por que, então não é um bom stop loss. As ordens de stop loss discricionárias precisam ser baseadas na dinâmica do mercado, caso contrário, não serão eficazes na proteção do seu capital de negociação (que é o ponto de uma ordem de stop loss).
Se você é um operador de sistema, precisa ter resultados de teste que identifiquem exatamente onde suas ordens de stop loss devem ser colocadas e, em seguida, siga os resultados exatamente. Se você não obtiver os resultados do teste ou não estiver acompanhando os resultados, estará adicionando um risco desnecessário à sua negociação, o que é o oposto do que um stop loss deve fazer.