Durante tempos de elevada volatilidade do mercado e incerteza global, os investidores e comerciantes ativos tendem a transferir o capital para classes de ativos estáveis, como moedas de reserva e commodities em áreas como energia, metais e agricultura. Para os fins deste artigo, vamos dar uma olhada em três produtos negociados em bolsa relacionados a commodities que parecem prestes a se beneficiar da súbita mudança de sentimento de baixa e discutir como os comerciantes provavelmente irão se posicionar nas próximas semanas. (Para obter mais informações, consulte: Traders de longo prazo estão otimistas com relação às commodities .)
PowerShares DB Commodity Tracking Fund (DBC)
Os investidores que buscam aumentar a exposição aos amplos mercados de commodities geralmente recorrem a produtos negociados em bolsa, como o PowerShares DB Commodity Tracking Fund. Fundamentalmente, este fundo compreende contratos futuros sobre 14 das commodities mais negociadas e importantes do mundo, como petróleo, gasolina, ouro, milho, soja, gás natural, açúcar e zinco. Dando uma olhada no gráfico abaixo, você pode ver que o fundo está sendo negociado ao longo de uma linha de tendência ascendente bem definida, que a maioria dos traders espera continuar fornecendo suporte nas tentativas de retração nas próximas semanas. Os pedidos de compra provavelmente serão colocados perto dos níveis atuais porque os níveis de suporte próximos estão fornecendo configurações lucrativas de risco para recompensa.
Portfólio de estratégia diversificada de commodities de rendimento ótimo PowerShares DB (PDBC)
Os comerciantes que desejam adotar uma abordagem mais ativa para adicionar exposição à cesta das 14 commodities mencionadas acima podem considerar o portfólio de estratégia diversificada de commodities PowerShares DB Optimum Yield. Em vez de rastrear um índice diversificado de commodities, os gestores do fundo PDBC procuram exceder seu desempenho aplicando estratégias de investimento que utilizam futuros vinculados a commodities semelhantes ao DBC, mas o fundo também usa outra exposição financeira para estabelecer sua alocação específica. Dando uma olhada no gráfico, você pode ver que o padrão é semelhante ao mostrado no DBC, e a maioria dos traders ativos usará os mesmos sinais ao estabelecer uma posição.
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PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Com base nos princípios da análise técnica, o grupo de metais básicos é provavelmente o segmento mais bem posicionado devido à proximidade de uma forte combinação de níveis de suporte de longo prazo. O PowerShares DB Base Metals Fund, que compreende posições em alumínio, zinco e cobre, está atualmente sendo negociado perto do suporte combinado de sua média móvel de 200 dias e linha de tendência ascendente. É um exemplo clássico de como esses dois níveis geralmente funcionam juntos para sustentar o preço das tentativas de liquidação. A recente ação do preço junto com o cruzamento de alta entre a divergência de convergência da média móvel (MACD) e sua linha de sinal sugerem que uma recuperação é provável nos próximos dias, e não seria surpreendente ver os comerciantes definirem preços-alvo perto da oscilação alta em cerca de $ 20. (Para mais, veja: 3 gráficos que sugerem que os metais básicos brilharão .)
The Bottom Line
Não há muitas classes de ativos que foram capazes de conter a recente liquidação de mercado amplo, mas as commodities como um grupo parecem estar fortemente posicionadas para subir neste novo ambiente. As linhas de tendência próximas, combinadas com médias móveis de longo prazo, criam fortes níveis de suporte e pontos de entrada ideais para traders e investidores que procuram proteger o capital contra uma liquidação do mercado. (Para mais informações, consulte: 4 ETFs para Negociar o Surge em Commodities .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.