Os preços das commodities tendem a subir durante os períodos de inflação. Às vezes, a economia apresenta altos níveis de inflação, como é o exemplo do final dos anos 1970 e 1980. As taxas de juros atingiram 19% para combater os altos níveis de inflação e os preços das commodities atingiram níveis recordes durante este período. Nem todos os períodos de inflação são tão extremos, mas as commodities podem ter um bom desempenho durante períodos de inflação moderada.
Negociação ou investimento em commodities
Comprar commodities para um investimento de longo prazo se tornou muito mais popular nos últimos anos. O advento dos ETFs de commodities tornou esse processo muito mais fácil. Existem também outros investimentos, como futuros administrados, que podem gerar dinheiro, independentemente da direção em que o preço das commodities se mova. Se você está investindo em commodities usando uma porcentagem de sua carteira de investimentos, o momento certo não é necessariamente tão importante quanto para negociar commodities.
Os dois momentos mais comuns em que os investidores migram para as commodities são durante os momentos em que as commodities se tornam muito baratas e as commodities são consideradas um jogo de valor. O outro momento é quando as commodities estão atingindo máximos de vários anos e os investidores querem captar a tendência. Na realidade, a maioria das classes de ativos atrai mais dólares de investimento depois de passar por um período de altos retornos. Às vezes, essa é uma boa filosofia, mas muitas vezes os investidores compram no topo do mercado.
As commodities, em essência, são uma proteção contra a inflação. Ao longo de um período de décadas, as commodities normalmente acompanham ou excedem a taxa de inflação. Portanto, uma estratégia de comprar e manter faz sentido, independentemente de quando um investidor compra commodities.
Ao negociar commodities, muitas estratégias podem ser utilizadas para tirar proveito das tendências de preços. Uma das estratégias mais comuns é a negociação em escala, quando o preço de uma mercadoria atinge mínimos de vários anos. Uma vez que uma mercadoria cai abaixo do custo de produção, a teoria é que o preço provavelmente não cairá muito e um grande fundo está próximo.
Os negociantes de commodities não precisam necessariamente que os preços das commodities subam para ganhar dinheiro. Negociar com contratos futuros permite que os negociantes de commodities entrem e saiam facilmente dos mercados, além de ganhar dinheiro com commodities em baixa. Os negociantes de commodities geralmente usam uma estratégia de negociação específica e aproveitam os movimentos de curto prazo dos preços das commodities.
Melhor época para comprar commodities
Não existe uma fórmula definida para o melhor momento para comprar commodities, assim como ações. Realmente depende do horizonte de tempo e dos objetivos de investimento do investidor. Comprar barato costuma ser o melhor caminho, na minha opinião, se você tiver um horizonte de investimento de longo prazo.
O mercado de ouro é um bom exemplo. O preço do ouro alcançou US $ 850 a onça em 1980, um preço extraordinário para a época. Muitos investidores estavam comprando ouro durante o frenesi e se descobriram comprando por um preço alto que não seria alcançado por mais 28 anos. Na outra ponta do espectro, os preços do ouro atingiram mínimos de vários anos em 1999, perto de US $ 250 a onça. Esse preço estava próximo ou abaixo do custo de produção e provavelmente perto de um piso no preço. Os preços do ouro subseqüentemente montaram uma alta de uma década, superando o recorde anterior de 1980.
Nem todos os mercados funcionam como o exemplo anterior, mas é uma boa representação dos mercados de commodities. Às vezes, leva muito mais tempo para que os preços mudem, mas costumam acontecer. Ao investir em um índice de commodities, isso torna as coisas mais difíceis, pois algumas commodities podem estar perto das máximas de 10 anos e outras podem estar perto das mínimas de 10 anos. Se você puder fazer uma pequena análise de mercado, existem muitos veículos que permitem investir em commodities individuais.
Commodities como um investimento
Assim como um investidor compraria ações em uma carteira de investimentos para obter retornos de longo prazo, o mesmo pode e deve ser feito com commodities. Independentemente de as commodities estarem em máximas ou mínimas de vários anos, um investidor pode entrar a qualquer momento. Os retornos devem ter um bom desempenho durante um período de espera de algumas décadas, se você comprar um índice amplo de commodities. Lembre-se de que as commodities costumam ser consideradas um hedge em uma carteira de investimentos. Se as commodities estão com baixo desempenho por um período, é provável que outros investimentos em uma carteira diversificada estejam indo bem.