Os cortes de impostos são reduções na quantidade de dinheiro dos contribuintes que vai para a receita do governo. Como economizam o dinheiro dos eleitores, os cortes de impostos são sempre populares. Os aumentos de impostos, não.
Os cortes de impostos ocorrem de diferentes formas. Os governos podem cortar impostos sobre a renda, lucros, vendas ou ativos. O corte pode ser um desconto único, uma redução na taxa geral ou um crédito fiscal. Os cortes de impostos também incluem deduções fiscais, brechas ou créditos.
Principais vantagens
- Cortes de impostos reduzem a carga dos contribuintes, mas também aumentam a dívida do país
- Os cortes podem impulsionar o crescimento, mas raramente o fazem o suficiente para compensar a perda de receita
- Os cortes são mais eficazes se as taxas de impostos forem altas ou ocorrerem durante uma recessão
- Reduções de impostos são sempre populares entre os eleitores
O que são cortes de impostos?
Os cortes de impostos são mudanças na lei que reduzem o pagamento de impostos junto com a receita do governo.
Por que o governo cortaria impostos? Normalmente, é para impulsionar a economia, colocando mais dinheiro no bolso dos contribuintes. Na maioria das vezes, os cortes de impostos são usados para encerrar uma recessão. É uma forma popular de política fiscal expansionista.
No curto prazo, todos os cortes de impostos aumentam a dívida do governo, pois reduzem a receita. Os defensores da economia do lado da oferta argumentam que, no longo prazo, os cortes de impostos se pagam. O economista Arthur Laffer explicou que os cortes de impostos têm um efeito multiplicador na economia. Eles podem estimular o crescimento o suficiente para, eventualmente, gerar receitas fiscais maiores. Isso geralmente ocorre apenas quando as taxas de impostos são altas.
Os planos de reforma tributária mais abrangentes incluem cortes, como o Plano de Imposto Justo ou a proposta de imposto fixo.
Tipos de redução de impostos
Os tipos de redução de impostos correspondem aos diferentes tipos de impostos.
Reduções do imposto de renda
Os cortes no imposto de renda reduzem o valor que indivíduos e famílias pagam sobre os salários ganhos. Quando as pessoas podem levar para casa mais de seus contracheques, os gastos do consumidor aumentam. Esse consumo pessoal impulsiona quase 70% da economia porque é um dos quatro componentes do produto interno bruto.
Reduções nos impostos sobre ganhos de capital
Os cortes de impostos sobre ganhos de capital reduzem os impostos sobre vendas de ativos. Isso dá mais dinheiro aos investidores. Eles colocam mais dinheiro nas empresas, por meio da compra de ações, ajudando-as a crescer. Também eleva os preços das moradias e outros bens imóveis, petróleo, ouro e outros ativos.
Reduções de impostos sobre herança
Os cortes nos impostos sucessórios ou imobiliários reduzem o valor pago pelos herdeiros pelos bens dos pais.
Reduções de impostos comerciais
Os cortes nos impostos das empresas reduzem os impostos sobre os lucros de uma empresa. Esses cortes dão mais dinheiro às empresas para investir e contratar trabalhadores.
- Os cortes de impostos para pequenas empresas ajudam os empresários. É uma ótima maneira de criar empregos, pois as pequenas empresas criam quase 65% de todos os novos empregos.
- Os cortes de impostos corporativos reduzem o imposto de renda corporativo Isso dá às empresas mais dinheiro para investir em seus negócios. Também cria empregos.
- Os cortes de impostos sobre a folha de pagamento reduzem os pagamentos feitos à Previdência Social, Medicare e impostos sobre desemprego. As empresas e os funcionários compartilham esse custo, portanto, um corte nos impostos sobre a folha de pagamento ajuda a ambos.
Reduções de impostos pelo presidente
Outra forma de examinar o impacto dos cortes de impostos federais é revisar como os presidentes anteriores os usaram. Ele deve convencer o Congresso a fazer a mudança na lei tributária.
É difícil analisar os efeitos dos cortes de impostos, pois muitas outras políticas poderiam ter sido implementadas ao mesmo tempo. O governo federal poderia ter aumentado os gastos, outra forma de política fiscal expansionista. O Federal Reserve poderia ter reduzido as taxas de juros, uma ferramenta de política monetária expansionista.
Em uma recessão, o governo usará todas as ferramentas disponíveis. Isso torna difícil avaliar apenas o impacto dos cortes de impostos.
Aqui está uma análise rápida de cortes de impostos anteriores bem conhecidos e seus impactos:
Kennedy Tax Cuts
John F. Kennedy defendeu um corte no imposto de renda. Ele queria reduzir a taxa máxima de 91% para 65%, mas foi assassinado antes de implementar os cortes.
Em vez disso, Lyndon Johnson empurrou os cortes de impostos de JFK em 26 de fevereiro de 1964. LBJ reduziu a taxa máxima de imposto de renda de 91% para 70%. Ele reduziu a taxa corporativa de 52% para 48%. A receita federal aumentou de US $ 94 bilhões em 1961 para US $ 153 bilhões em 1968.
Reduções fiscais de Reagan
Em 1982, Ronald Reagan reduziu a taxa máxima de imposto de renda de 70% para 50%. Ele cortou a taxa de imposto corporativo de 48% para 34%. Isso ajudou a impulsionar o crescimento do PIB nos próximos anos:
- 1983: 4,6%
- 1984: 7,2%
- 1985: 4,2%
Reduções fiscais de Bush
Os cortes de impostos de George W. Bush foram implementados para interromper a recessão de 2001. O governo cortou a taxa máxima de imposto de renda de 39,6% para 35% em 2001. Reduziu a taxa de imposto sobre ganhos de capital e dividendos de longo prazo de 20% para 15% em 2003.
Os cortes de impostos de Bush impulsionaram a economia no curto prazo:
- 2002: 1,7%
- 2003: 2,9%
- 2004: 3,8%
- 2005: 3,5%
Os cortes de impostos podem não ter sido a única razão para o aumento do crescimento. O Federal Reserve também reduziu a taxa de referência dos fed funds de 6% para 1,75% em 2001.
Os cortes de impostos beneficiaram mais os indivíduos de alta renda. As taxas de impostos caíram 4,1% para o 1% do topo das famílias, em comparação com apenas 2% ou menos para outras famílias. Também aumentou a dívida dos EUA em US $ 1,35 trilhão em um período de 10 anos.
Obama Reduções fiscais
Barack Obama fez vários cortes de impostos para encerrar a Grande Recessão.
Em fevereiro de 2009, o Congresso aprovou o americano Act de 2009 Recuperação e Reinvestimento $ 858 bilhões tinha US $ 288 bilhões em cortes de impostos. Especificamente, ele:
- Reduziu o imposto de renda daquele ano para indivíduos em $ 400 cada e $ 800 para famílias
- Imposto de renda reduzido no valor igual ao imposto sobre vendas na compra de um carro novo
- Forneceu US $ 17 bilhões em cortes de impostos para famílias que investiram em energia renovável
- Incluiu US $ 54 bilhões em cortes de impostos para pequenas empresas
- Corte os impostos sobre a folha de pagamento em 2%, adicionando US $ 120 bilhões aos gastos do consumidor
- Estendeu o crédito tributário para mensalidades da faculdade.
- Continuação da extensão do seguro-desemprego até 2011
- Corte de US $ 55 bilhões em impostos para setores específicos
Para pagar por todos esses cortes, o plano restabeleceu o imposto de herança de 35% sobre propriedades no valor de $ 5 milhões para indivíduos ou $ 10 milhões para famílias.
A Grande Recessão terminou em julho de 2009. A economia cresceu 2,6% em 2010, 1,6% em 2011 e 2,2% em 2012. Nesse caso, os cortes de impostos do ARRA foram provavelmente mais eficazes do que a política monetária para impulsionar o crescimento. O Fed já havia reduzido as taxas para zero em 2008.
Para evitar o abismo fiscal em 2013, Obama concordou em estender os cortes de impostos de Bush sobre a renda abaixo de US $ 400.000 para indivíduos e US $ 450.000 para casais. O American Taxpayer Relief Act de 2012 tributava as rendas no limite e acima do limite da taxa de imposto de 39,6% da era Clinton.
Trump Tax Cuts
Donald Trump assinou a Lei de Reduções de Impostos e Empregos em 22 de dezembro de 2017. Cortou a alíquota do imposto sobre as empresas de 35% para 20% a partir de 2018. Reduziu as taxas de imposto de renda, dobrou a dedução padrão e eliminou as isenções pessoais. Também revogou o imposto Obamacare sobre aqueles que não obtiveram seguro saúde em vigor em 2019.
Como funcionam os cortes de impostos para estimular a economia
Como os cortes de impostos afetam a economia depende do tipo de imposto que está sendo cortado. Os cortes de impostos impulsionam a economia ao colocar mais dinheiro em circulação. Eles também aumentam o déficit se não forem compensados por cortes de gastos. Como resultado, os cortes de impostos melhoram a economia no curto prazo, mas deprimem a economia no longo prazo se levarem a um aumento da dívida federal.
Uma vez que os cortes de impostos são implementados, eles são difíceis de revogar. Porque? Uma reversão do corte de impostos parece, e tem o mesmo impacto, que um aumento de impostos. Os membros do Congresso arriscam sua reeleição se apoiarem um aumento de impostos. É por isso que os cortes de impostos de Bush nunca realmente expiraram.