(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da GOOGL.)
As ações da Alphabet Inc. (GOOGL), controladora do mecanismo de busca Google, registrou discretamente retornos sólidos em 2018, subindo cerca de 14,5%, superando facilmente o aumento do S&P 500 de 5%. Os negociantes de opções estão apostando no aumento das ações nas próximas quatro semanas em até 9%. A empresa deve divulgar os resultados após o fechamento das negociações na segunda-feira.
Os analistas esperam que a empresa diga que os lucros cresceram 10,4%, para US $ 9,83 por ação, quando relatar os resultados do segundo trimestre. A receita deve crescer mais de 23%, para US $ 32,11 bilhões. Espera-se que o crescimento dos ganhos acelere na segunda metade do ano e aumentará 39% no ano inteiro.
Dados GOOGL por YCharts
Apostas de alta
A estratégia de opções long straddle para vencimento em 17 de agosto está sugerindo que as ações da Alphabet subam ou caiam cerca de 6% em relação ao preço de exercício de $ 1.250. Ele coloca as ações em uma faixa de negociação de $ 1.133 e $ 1.277. Mas o número de apostas de que as ações vão subir maciçamente supera o número de apostas de que as ações vão cair, em uma proporção de cerca de 13 para 1, com cerca de 870 contratos em aberto. Com as opções de compra sendo negociadas a aproximadamente $ 38,50 por contrato, o valor em dólares para as opções em aberto é de cerca de $ 3,3 milhões – o que não é uma aposta pequena.
9% de aumento
Alguns corretores estão apostando que as ações irão subir muito mais nos próximos 28 dias. As opções de compra no preço de exercício de $ 1.300 e $ 1.310 tiveram um aumento em seus contratos em aberto. O preço de exercício de $ 1.300 custava cerca de $ 6,70 e precisaria que as ações da Alphabet subissem para cerca de $ 1.307 por ação para atingir o equilíbrio, um aumento de 8,2% se mantido até o vencimento. Enquanto isso, as opções de compra de $ 1.310 são negociadas a cerca de $ 5,70 por contrato e implicam em um aumento de aproximadamente $ 1.316 por ação, um aumento de cerca de 9%.
Forte crescimento
Dados de estimativas trimestrais de EPS da GOOGL por YCharts
Os analistas esperam que o segundo semestre de 2018 da Alphabet seja mais forte do que o primeiro, já que o crescimento dos lucros deverá acelerar. Os analistas esperam que os lucros do segundo trimestre subam cerca de 10,4%, mas acelerem para 11% no terceiro trimestre e 16% no quarto trimestre.
A melhora na perspectiva de lucros para a empresa pode ser uma das razões pelas quais os traders estão tão otimistas com as ações, provavelmente apostando em sólidos resultados do segundo trimestre e orientação melhor do que o esperado para o segundo semestre de 2018.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.