Ações da Ford no limite da nova tendência de alta

A Ford Motor Company (F) está dando sinais de vida depois que um declínio brutal lançou as ações para uma baixa de nove anos em um dígito no final do ano. Para começar, manteve-se em posição superior ao longo do primeiro trimestre, fechando no quinto superior da faixa de negociação de três meses. A pressão de venda também diminuiu durante este período, enquanto os compradores caíram depois que as leituras de distribuição de acumulação começaram a se deteriorar em março.

A empresa caiu para o terceiro lugar na fabricação de automóveis nos Estados Unidos, com o valor de mercado atual caindo para US $ 35,03 bilhões, inferior à avaliação de US $ 48,82 bilhões da Tesla, Inc (TSLA). Claro, a Ford vende mais automóveis do que Musk and Co., mas Wall Street aposta que isso vai mudar nos próximos anos. A General Motors Company (GM) e sua pegada maciça continuam a dominar o poleiro, ostentando uma capitalização de mercado de $ 52,74 bilhões.

No entanto, a ação do preço de 2019 ainda não gerou um grande sinal de compra para a Ford, apesar das melhorias técnicas do primeiro trimestre. As métricas atuais preveem que isso não será muito difícil, exigindo um pequeno pico de compra acima da baixa de 2012 de US $ 8,82. Embora a ação esteja sendo negociada alguns centavos acima desse nível na manhã de segunda-feira, as estrelas técnicas não estarão alinhadas perfeitamente até que a ação também monte a média móvel exponencial de 200 dias (MME) quebrada em $ 9,30.

Gráfico F de longo prazo (1992 – 2019)

A ação atingiu a maior baixa em seis anos com $ 4,46 ajustados pela divisão em 1991 e subiu, entrando em uma forte tendência de alta vertical em 1998. No primeiro trimestre de 1999, atingiu a maior alta de todos os tempos, mais de $ 30. e diminuiu em um amplo triângulo descendente que quebrou o suporte em 2001. O declínio subsequente finalmente terminou em uma baixa de 11 anos em um dígito em março de 2003, marcando a menor baixa para os próximos três anos.

Um salto fraco em 2004 parou abaixo do nível de retração de sell-off de .382 de Fibonacci, dando lugar a um triângulo descendente de menor escala que quebrou o suporte em 2005. Essa queda atingiu o suporte de 2003 um ano depois, gerando um impulso de compra fraco que terminou abaixo de $ 10,00. A ação finalmente quebrou em junho de 2008, entrando em uma espiral de quase morte que atingiu uma baixa de 26 anos em US $ 1,01 em novembro de 2008.

Compradores comprometidos geraram um salto em forma de V para US $ 18,97 em 2011, postando um retrocesso de 100% da tendência de baixa de 2004 para 2008. O estoque falhou duas tentativas de rompimento em 2014 e rolou para uma queda lenta, mas dolorosamente persistente, atingindo o suporte de faixa de 2012 em outubro de 2018. Um desdobramento no final do ano permanece em vigor três meses depois, mas o estoque está testando o lado de baixo do novo resistência desde janeiro.

O oscilador stochastics mensal cruzou para um ciclo de compra de longo prazo em novembro de 2018, pressagiando uma ação de preço mais construtiva no primeiro trimestre. Ele está cruzando acima do ponto médio do painel, prevendo que a força relativa continuará nos meses de verão. Dada a reviravolta técnica abaixo da baixa de 2012, as ações da Ford poderiam facilmente remontar esse nível nas próximas sessões e começar uma lenta subida de volta à resistência ao alcance nos primeiros adolescentes.

Gráfico F de curto prazo (2018 – 2019)

Um pico de compra acima da alta de janeiro de 2019 em $ 9,06 estabeleceria um sinal de compra 2B preliminar, marcando o fracasso dos ursos em manter uma nova resistência. No entanto, faz sentido manter a pólvora seca até que o estoque também monte e segure a MME de 200 dias, o que repeliu as tentativas de recuperação desde janeiro de 2018. Lembre-se de que ganhos rápidos de preço provavelmente não estão nos cartões após uma compra sinal porque levará meses ou anos para digerir o suprimento de sobrecarga maciça.

Finalmente, uma grade de Fibonacci esticada ao longo da perna de tendência de baixa que começou em $ 13,50 em 2018 revela um declínio de cinco ondas Elliott que pode ter terminado em dezembro de 2018. O nível de retração de .382 estreitamente se alinhou perto de $ 10, com uma alta nesse nível marcando um Retração de 100% da quinta onda e disparando outro sinal de compra, indicando que a tendência de baixa de vários anos provavelmente chegou ao fim.

The Bottom Line

As ações da Ford podem ter encerrado uma tendência de queda de quatro anos em dezembro, mas os participantes do mercado devem esperar por sinais técnicos de compra antes de embarcar.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.