Ações da Goldman Sachs na faixa de negociação antes dos ganhos

Publicado por Javier Ricardo


O Goldman Sachs Group, Inc. (GS) encerrou 2018 com um dia de “reversão chave” em 26 de dezembro. Isso ocorreu quando a ação atingiu sua baixa de 52 semanas em $ 151,70 e fechou aquele dia em $ 162,93, acima de 24 de dezembro alta de $ 160,00.
Este sinal de compra preparou o terreno para ganhos assim que 2019 começou.


A chave para a alta do início de 2019 foi o fechamento das ações acima de seu pivô anual em $ 186,87 em 16 de janeiro. As ações definiram sua alta de 2019 de $ 222,24 em 26 de julho. ímã entre 5 de agosto e 10 de outubro. Com a alta de 26 de julho marcando a extremidade superior da faixa de negociação, a extremidade inferior da faixa é o pivô anual de $ 186,87.


Fundamentalmente, as ações do Goldman estão com preços razoáveis ​​com uma relação P / L de 8,38 e um rendimento de dividendos de 2,50%, de acordo com a Macrotrends.
Espera-se que esta empresa de banco de investimento e componente do Dow Jones Industrial Average publique lucro por ação (EPS) entre $ 5,03 e $ 5,14 quando relatar os resultados antes do sino de abertura na terça-feira, 15 de outubro. nove trimestres consecutivos.


No longo prazo, as ações do Goldman estão consolidando um declínio do mercado de urso de 44,8% de sua alta intradiária de 12 de março de 2018, de $ 275,31, até sua baixa de 26 de dezembro de $ 151,70.
A ação fechou sexta-feira, 11 de outubro, em $ 204,68, alta de 22,5% no acumulado do ano e em território de mercado em alta em 34,9% acima da mínima.

O gráfico diário para Goldman Sachs

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações do The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário do Goldman mostra um declínio de 44,8% desde a alta de março de 2018 até a baixa de 26 de dezembro.
Isso é seguido por uma faixa de negociação entre $ 186,87 e $ 222,24. O limite inferior da faixa é o pivô anual que foi determinado inserindo o fechamento de 31 de dezembro de $ 167,05 em minhas análises proprietárias.


O fechamento do meio do ano de $ 204,60 também foi uma entrada para minhas análises, e o pivô semestral da ação para o segundo semestre de 2019 é $ 200,49, o que foi um ímã entre 5 de agosto e 10 de outubro. O fechamento do terceiro trimestre de $ 207,23 foi outro entrada para minhas análises, e resultou em um nível de valor no quarto trimestre de $ 191,59 e um nível de risco para outubro em $ 206,48.
O estoque terminou na semana passada entre esses dois níveis-chave.

O gráfico semanal do Goldman Sachs

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações do The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal do Goldman é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 205,80 e abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, em $ 209,00.
A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 52,85 na semana passada, ante 59,81 em 4 de outubro. Para ajudar a começar a alta de 2019, a ação terminou 2019 com uma leitura de 6,32, bem abaixo de 10,00, o que foi uma indicação de que a ação estava “muito barata para ser ignorada” e, portanto, uma compra.

Estratégia de negociação: Compre as ações da Goldman Sachs na fraqueza para os níveis de valor trimestral e anual a $ 191,59 e $ 186,87, respectivamente, e reduza as participações com força até a alta de 2019 a $ 222,24. Os pivôs semestrais e mensais são $ 200,49 e $ 206,98, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de  valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do final de junho de 2019 estabeleceu novos patamares mensal, trimestral e semestral. O nível semestral para o segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre, então o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento de 30 de setembro também estabeleceu o patamar mensal para outubro, uma vez que os patamares mensais mudam ao final de cada mês.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.