Ações da Intel em alta após trimestre forte

O componente Intel Corporation (INTC) da Dow está sendo negociado em uma alta de seis meses na manhã de sexta-feira, depois de superar as estimativas de consenso do terceiro trimestre e aumentar a orientação para o ano inteiro. As notícias otimistas desencadearam uma enxurrada de atualizações pré-mercado e comentários positivos, com Cowen, Wedbush Securities, Raymond James e Northland Capital observando um ímpeto crescente e uma perspectiva mais brilhante do que o esperado até 2020.

O amplo mercado deu um suspiro de alívio após a notícia, com a gigante do chip não sendo afetada pela escalada da guerra comercial. Os negócios centrados em dados brilharam durante o trimestre, registrando receitas recordes, enquanto as receitas de computadores pessoais caíram 5% ano a ano, continuando o declínio desse segmento. A empresa agora espera ganhar $ 4,60 por ação no ano fiscal de 2019 contra a projeção anterior de $ 4,38, com $ 71 bilhões em receitas contra a previsão anterior de $ 69,5 bilhões.

Gráfico de longo prazo INTC (1990 – 2019)

Uma modesta tendência de alta acelerou-se em 1991, postando uma tendência de alta constante na alta de 1993 a US $ 4,64 ajustados pela divisão. Ele finalmente cancelou a resistência dois anos depois, entrando em um avanço mais vertical que postou várias ondas de rally em agosto de 2000, a alta de todos os tempos, a $ 75,63. Os ursos assumiram o controle quando a bolha da Internet estourou, gerando uma tendência de baixa acentuada que continuou na baixa de outubro de 2002 em $ 12,95.

As ações saltaram fortemente após o corte de 80%, mas a onda de recuperação estagnou em meados de US $ 30 em novembro de 2003, marcando uma alta que não foi montada nos 11 anos seguintes. Ele registrou perdas modestas durante o mercado altista de meados da década, fixando-se nos US $ 20 mais altos no final de 2007, e caiu drasticamente durante o colapso econômico de 2008. A ação de baixa reduziu a baixa de 2002 em 90 centavos em março de 2009, finalmente encerrando a tendência de baixa de nove anos.

Uma subida superficial atingiu a alta de 2003 em 2014, mas o interesse de compra evaporou rapidamente, gerando ação lateral instável, antes do rompimento de 2017 que somou mais de 20 pontos na alta de junho de 2018 em $ 57,60. As ações tiveram dificuldades pelo resto do ano, caindo para uma baixa de oito meses em US $ 40 em novembro. Um reteste bem-sucedido em dezembro concluiu uma reversão de fundo duplo, preparando o terreno para uma forte onda de recuperação de 2019.

A alta reverteu dois pontos acima da alta de 2018 em abril, dando lugar a uma queda que atingiu a baixa de 2018 em maio. A ação agora registrou duas baixas mais altas fora desse nível e está sendo negociada cerca de quatro pontos abaixo do pico de 2019, após o sino de abertura de sexta-feira. Enquanto isso, o oscilador stochastics mensal está envolvido em um ciclo de compra que não atingiu o nível de sobrecompra, aumentando as chances de que o aumento atual alcance a resistência à faixa nas próximas semanas.

Gráfico INTC de curto prazo (2017 – 2019)

A tendência de alta em 2018 estagnou depois que a ação cruzou a retração de 0,618 Fibonacci da tendência de baixa de nove anos, enquanto a ação do preço em 2019 cruzou esse nível harmônico várias vezes. Um padrão retangular instável emergiu neste caos, preparando o cenário para outro teste de resistência de alcance na casa dos US $ 50. No entanto, o processo pode demorar mais do que a maioria das pessoas espera, devido a três fatores técnicos adversos.

Primeiro, a alta reentrou no grande gap de venda de abril, uma zona de preços que contém muitos acionistas presos que estarão tentando se vingar. Em segundo lugar, o indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) está bem abaixo dos picos de 2018 e 2019, indicando que muitos acionistas de longo prazo aumentaram suas apostas e voltaram para as laterais. Levará tempo para substituir esse patrocínio perdido, tornando menos provável um avanço rápido para novos máximos.

Finalmente, a retração de Fibonacci de 0,786 da tendência de baixa de nove anos encontra-se um pouco acima da alta de 2018 em $ 62, ou menos de três pontos acima do nível de fuga. Por sua vez, isso prevê que uma alta pode parar rapidamente após o aumento da resistência ao alcance, potencialmente marcando um topo final na onda de recuperação que começou em 2009. Mais importante, essa meta de alta não é recompensa suficiente para o risco assumido ao comprar as ações em o nível atual ou após um rompimento.

The Bottom Line

As ações da Intel subiram para uma alta de seis meses após um trimestre forte e orientação de alta, e pode testar a resistência ao intervalo de 16 meses nas próximas semanas.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.