Ações da Kraft Heinz chegando ao fundo do poço após longa tendência de baixa

Publicado por Javier Ricardo


A Kraft Heinz Company (KHC) pode ter chegado ao fundo do poço após uma tendência de baixa brutal de dois anos e meio que cedeu mais de 70% de seu valor.
Nesse caso, os novos acionistas terão o benefício duplo de preços mais altos e um rendimento de dividendos saudável, tornando-o um investimento atraente de longo prazo. No entanto, Roma não foi construída em um dia, e a gigante dos alimentos enfrentará ventos contrários e uma fita dupla-face até que absorva o suprimento pesado entre US $ 30 e mais de US $ 40.


As ações subiram mais de 12% na semana passada, depois que a empresa superou as estimativas de lucro do terceiro trimestre e divulgou receitas em linha.
A notícia “melhor do que temida” desencadeou uma forte cobertura de posições vendidas e pressão de compra, encerrando uma série de baixas pós-lucros que contribuíram para uma longa série de baixas históricas. Mesmo assim, o Plano de Estabilização de 2019 delineado durante a apresentação dos resultados levará anos para ser executado, mantendo um controle sobre o sentimento, a avaliação e a apreciação dos preços.


A falta de detalhes também tornará mais difícil para os investidores marginalizados mergulharem nas próximas semanas.
Por exemplo, o destaque da apresentação intitulado “Near-Term Transformation” apresenta uma longa lista de falas duplas populares de negócios, incluindo a intenção de “diagnosticar as principais áreas de foco”, “fazer correções críticas” e “capturar eficiências”. Parece que Wall Street percebeu essa imprecisão intencional, emitindo zero atualizações desde o lançamento da semana passada.

Gráfico de longo prazo KHC (2013 – 2019)

(O gráfico TradingView.com começa com a fusão da Heinz em 2015)

Gráfico de longo prazo mostrando o desempenho do preço das ações da The Kraft Heinz Company (KHC)

TradingView.com


As ações ordinárias das operações atuais ganharam vida em setembro de 2012, quando a Kraft Foods separou as operações de alimentos e bebidas da Mondelēz International, Inc. (MDLZ) e do Kraft Foods Group.
Ele abriu a primeira sessão em $ 35,42 e caiu para uma faixa estreita de negociação, limitada pelo suporte nos $ 30s inferiores e resistência nos $ 30s superiores. Um rompimento de faixa no primeiro trimestre de 2013 rendeu um aumento modesto que parou nos US $ 40 alguns meses depois.


A ação do preço caiu lateralmente para mais alta nos próximos dois anos, finalmente decolando em um pico de compra vertical em março de 2015, quando o anúncio da fusão Kraft-Heinz gerou uma lacuna de 15 pontos na baixa de US $ 70.
A tendência de alta nascente fez pouco ou nenhum progresso em maio de 2016, finalmente dando lugar a um avanço canalizado que adicionou mais de 20 pontos à alta de todos os tempos de fevereiro de 2017, $ 97,77.


O retrocesso subsequente quebrou de um padrão de topo duplo em setembro de 2017, estabelecendo uma forte resistência na parte superior de $ 70.
Ele testou essa barreira no primeiro trimestre de 2018 e caiu como uma rocha, descendo em um ritmo rápido até dezembro, quando finalmente preencheu a lacuna de 2015 perto de US $ 50. Um salto para esse nível estagnou em fevereiro de 2019, gerando uma grande lacuna de venda entre US $ 30 e US $ 40 que pode levar muitos meses para ser preenchida, apesar do recente aumento. 


O oscilador stochastics semanal entrou em um ciclo de compra em agosto de 2019 e agora atingiu um nível de sobrecompra que gerou quatro reversões nos últimos dois anos.
Enquanto isso, o oscilador mensal está envolvido em um ciclo de compra que não atingiu o nível de sobrecompra. Juntas, as ações podem somar alguns pontos nas próximas semanas, mas o potencial de alta parece limitado, especialmente com a probabilidade de a pressão de venda aumentar substancialmente em meados dos US $ 30.

Gráfico de curto prazo KHC (2018 – 2019)

Gráfico de curto prazo mostrando o desempenho do preço das ações da The Kraft Heinz Company (KHC)

TradingView.com


O rali da semana passada atingiu a resistência no retração de Fibonacci de .382 da última onda de vendas, bem como na média móvel exponencial de 200 dias (MME) e oscilações máximas voltando a março de 2019. Por sua vez, isso parece um padrão de fundo que irá esculpir retrocessos adicionais antes que a ação acumule um ataque bem-sucedido ao grande hiato de abril.
Um declínio na MME de 50 dias a US $ 28 poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco neste cenário porque poderia desenhar o ombro direito de um padrão inverso de cabeça e ombros.


O padrão de distribuição de acumulação de volume no balanço (OBV) também aconselha cautela, voltando à resistência gerada pelo gap de venda.
Ele está se movendo em sincronia com a ação do preço e pode completar um padrão idêntico de cabeça e ombros inverso nos próximos meses. Junto com outras métricas técnicas e fundamentais, a configuração diz aos participantes do mercado de longo prazo que eles podem querer ficar de lado por enquanto e esperar por um preço mais baixo para entrar a bordo.

The Bottom Liner


As ações da Kraft Heinz finalmente atingiram o fundo do poço após uma longa tendência de baixa, mas pode levar meses para gerar uma alta sustentada.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.