Ações da Mcdonald’s provavelmente atingirão novas mínimas

O componente da Dow, a McDonald’s Corporation (MCD), deve quebrar o suporte de março nas próximas semanas e cair para as mínimas mais baixas desde 2015. Uma variedade de fortes ventos contrários entraram em jogo no primeiro trimestre, culminados pelo fechamento de restaurantes e / ou jantares. em comer em todo o mundo. A empresa está auxiliando franqueados sob estresse econômico, mas é improvável que evite falências se as vendas não se recuperarem nos próximos um ou dois meses.

O Mickey D tomou emprestado o $ 1 bilhão disponível em seu contrato de crédito, destacando um déficit de capital que aumentará substancialmente se o COVID-19 não terminar na primeira metade do segundo trimestre. Para piorar as coisas, Wall Street está promovendo a falácia de que as vendas vão se recuperar imediatamente quando, na verdade, os clientes evitarão os locais públicos por meses após o esvaziamento dos hospitais. Além disso, a indústria não conseguiu convencer muitas pessoas de que os trabalhadores de restaurantes e motoristas de entrega tomaram as precauções necessárias para evitar a transmissão do vírus.

Os americanos também sairão desta crise muito mais pobres, apesar dos enormes programas de estímulo do governo. Em sua essência, o jantar casual é uma indústria cíclica, com consumidores fechando suas carteiras quando o dinheiro é necessário para pagar as contas da casa. Um aumento recente nas vendas de carne também indica que muitas pessoas estão aprendendo a cozinhar em casa pela primeira vez, talvez desencadeando uma mudança de paradigma que gere menos viagens para o Happy Meals.

Gráfico de longo prazo MCD (1999 – 2020)

Um adiantamento de vários anos terminou em US $ 49,69 em novembro de 1999, marcando uma alta que não foi contestada pelos próximos sete anos, antes de um declínio no novo milênio. A pressão de venda diminuiu em meados de US $ 20 no segundo trimestre de 2001, estabelecendo um nível de suporte que quebrou em julho de 2002. Ursos agressivos controlaram a fita adesiva em março de 2003, quando a ação finalmente atingiu o ponto mais baixo em 10 anos em os adolescentes inferiores.

A onda de recuperação subsequente registrou ganhos estáveis ​​durante o mercado de alta de meados da década, completando uma viagem de ida e volta para a alta de 1999 em maio de 2007. Uma ruptura atingiu os vendedores após atingir a baixa de US $ 60 em dezembro, resultando em ação volátil dentro de um intervalo em cima do novo suporte. Mesmo assim, a ação exibiu uma força relativa em comparação com referências gerais durante o colapso econômico, sustentando um rompimento secundário no início da nova década.

A tendência de alta atingiu o pico mais uma vez em janeiro de 2012, estabelecendo forte resistência em $ 100 que negava várias tentativas de fuga em outubro de 2015. A iniciativa de “café da manhã durante todo o dia” foi introduzida naquela época, desencadeando uma fuga que esculpiu um amplo avanço de cinco ondas da Elliott . O padrão de alta finalmente foi concluído no verão de 2019, enquanto o lado negativo subsequente postou a correção mais acentuada em mais de uma década.

O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de venda de longo prazo da zona de sobrecompra em outubro de 2019 e entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2020. No entanto, a ação perdeu mais 50 pontos desde o cruzamento de alta, nos dizendo que os dados não são válidos . A ação do preço está atualmente testando a recente divisão por meio do suporte da média móvel exponencial (EMA) de 50 meses, com as ações sendo negociadas abaixo dessa linha pela primeira vez desde 2003.

Gráfico de curto prazo do MCD (2017 – 2020)

O indicador de distribuição de acumulação de volume on-balance (OBV) encerrou uma fase de acumulação de vários anos em abril de 2018 e diminuiu para uma linha de suporte que remonta a maio de 2017. Ele caiu para esse nível pela terceira vez na semana passada, enquanto sete dias de preços mais altos mal mudaram as leituras de acumulação. Este é um comportamento típico quando a cobertura curta, em vez da pesca de fundo, impulsiona a ação do preço.

Finalmente, a ação reverteu o nível de retração de sell-off de 50% após preencher a lacuna de 15 de março. O nível de retração de Fibonacci de 0,618 em $ 180 foi estreitamente alinhado com a lacuna de 12 de março, marcando uma zona de preço que é improvável de ser violada neste momento. No entanto, não há um cronograma para um teste inevitável da baixa de março porque a fita ainda está funcionando em uma condição técnica de curto prazo extremamente vendida.

The Bottom Line

As ações do McDonald’s devem quebrar a baixa de março e testar o suporte do número da rodada em US $ 100.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.