As ações da PepsiCo, Inc. (PEP) estão sendo negociadas em alta de quase 3% na sessão de pré-mercado de segunda-feira, depois que a empresa bateu as estimativas de lucro de US $ 1,25 por ação em US $ 0,07 em US $ 15,95 bilhões na receita do segundo trimestre de 2020. A receita também superou as expectativas, apesar de uma queda de 2,1% ano a ano, destacando um ambiente de negócios desafiador. A empresa se recusou a fornecer orientações para o ano fiscal devido ao aumento da incerteza como resultado da pandemia COVID-19.
A gigante de lanches e bebidas está bem posicionada em uma indústria resistente à recessão que tem recebido muita atenção até agora em 2020. Ela também paga um rendimento de dividendos saudáveis de 3,05% a termo em um ambiente de mercado de títulos que luta para manter as taxas de juros acima de zero . Em terceiro lugar, e mais importante, a PepsiCo é “a melhor da classe” em comparação com os principais concorrentes que incluem o componente da Dow, The Coca-Cola Company (KO), com a Pepsi superando as estimativas rotineiramente enquanto publica uma sequência interminável de novos máximos em fevereiro de 2020.
Consenso de Wall Street
O consenso de Wall Street é surpreendentemente misto, com uma classificação de “Compra moderada” reunida a partir de seis recomendações de “Compra” e seis “Manter”. Nenhum analista está recomendando que os acionistas vendam suas posições neste momento. A reputação da PepsiCo como um porto seguro pode estar minando suas classificações porque os habitantes da parte baixa de Manhattan têm batido nas mesas, dizendo aos clientes para comprar ações de crescimento destruídas no primeiro trimestre, em vez de acumular lucros.
Apesar da hesitação de Wall Street, as ações da PepsiCo se mantiveram firmes na metade superior da faixa de negociação do primeiro trimestre, oscilando para frente e para trás nas médias móveis exponenciais (EMAs) estreitamente alinhadas de 50 e 200 dias. Este padrão pode agora fornecer uma plataforma estável para um impulso de compra que testa a maior alta de fevereiro em US $ 147,20. As leituras de acumulação já atingiram novas máximas, gerando um forte vento favorável que prevê que o preço seguirá em breve.
Gráfico de longo prazo da PepsiCo (1987 – 2020)
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As ações se recuperaram rapidamente do crash de 1987, postando novas máximas anuais no pico de 1993 a US $ 21,82 ajustados pela divisão. Estourou mais uma vez em 1995 e continuou sua trajetória de alta persistente em 1998, estagnando em $ 44,81. A ação do preço ignorou o mercado baixista de 2000 a 2002, destacando o status de refúgio seguro da empresa, e atingiu novas máximas dentro de um estreito canal de alta entre 2001 e o pico de 2008 em $ 79,79.
Um declínio durante o colapso econômico esculpiu um padrão de cinco ondas Elliott que parou em uma baixa de seis anos em US $ 40 em março de 2009, dando lugar a uma onda de recuperação que levou mais de cinco anos para completar uma viagem de ida e volta para o 2008 alto. Um rompimento no segundo trimestre de 2013 restaurou o status de liderança do estoque, esculpindo um canal ascendente interrompido em 2015 e 2018 decresentes. Ele se recuperou rapidamente após ambas as vendas e foi negociado de volta para a resistência do canal.
Gráfico de curto prazo da PepsiCo (2019-2020)
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O rompimento do canal em fevereiro de 2020 falhou rapidamente, produzindo um declínio impulsionado pela pandemia que terminou em uma baixa de 21 meses perto de US $ 100. A forte recuperação no segundo trimestre estagnou em abril, depois de atingir o nível de retração de liquidação de Fibonacci de 0,786, marcando a maior alta dos últimos três meses. A ação do preço desde então esculpiu um padrão raso de bandeira de alta que prevê uma subida contínua que atinge a resistência de 2020.
O estoque está sendo negociado perto de $ 138,50 antes do sino de abertura de segunda-feira, acima do nível de retração de liquidação de Fibonacci de 0,786. Esse preço também sinalizará um rompimento da bandeira se se mantiver na sessão regular, aumentando as chances de um impulso impulsionado pelo momentum visando a alta de fevereiro, que se alinha estreitamente com a resistência do canal de longo prazo. O indicador de distribuição de acumulação de volume on-balance (OBV) já subiu para uma nova máxima, indicando que uma tentativa inicial de fuga poderia gerar uma tendência de alta sustentada.
The Bottom Line
A PepsiCo está negociando em alta depois de superar as estimativas de receita e resultado, e as ações agora podem testar o maior recorde de fevereiro.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.