O componente Dow The Procter & Gamble Company (PG) poderia oferecer um refúgio seguro contra a tempestade pandêmica nas próximas semanas, após manter um suporte de longo prazo na média móvel exponencial de 200 semanas (EMA). As vendas de Vicks, NyQuil e Charmin são muito menos cíclicas do que Modelos 3s, iPhones e Air Jordans, permitindo que a Procter & Gamble mantenha fortes receitas e um rendimento futuro de dividendos que agora subiu para 2,96%. Ele ainda pode cair com outras ações, mas os dividendos reinvestidos podem afetar positivamente os retornos futuros.
Stifel, Argus e Deutsche Bank atualizaram as ações da Procter & Gamble para “Comprar” nas últimas duas semanas, com o analista da Argus Chris Graja insistindo que “períodos de severa turbulência no mercado de ações provaram ser bons para investidores com prazo para se concentrar nos nomes da mais alta qualidade e financeiramente mais fortes. ” É provável que mais atualizações se sigam, apoiadas pela associação ao Dow Jones Industrial Average da empresa.
Gráfico PG de longo prazo (1990 – 2020)
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As ações da Procter & Gamble cobraram mais durante a década de 1990, dividindo-se duas vezes durante uma ascensão que atingiu o máximo de US $ 50 no início da nova década. Ele foi cortado pela metade nos três meses seguintes, encontrando apoio em meados de US $ 20, o que representa a menor baixa dos últimos 19 anos. Um aumento lento, mas constante, completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2005, resultando em um rompimento de 2006 que parou em meados de US $ 70 no quarto trimestre de 2007
Um declínio durante o colapso econômico de 2008 abandonou cerca de 40% do valor das ações, menos do que a maioria do universo do mercado na época. Chegou ao fundo do poço em março de 2009 e subiu para a nova década, mas levou quatro anos para a onda de recuperação completar uma viagem de ida e volta para a alta anterior. Um rompimento imediato somou menos de 20 pontos em dezembro de 2014, quando a tendência de alta atingiu o pico mais uma vez.
Esse nível de resistência rejeitou as tentativas de rali de 2017 e 2018, produzindo uma maior baixa de longo prazo em dezembro de 2018, antes do rompimento de fevereiro de 2019 que atraiu um interesse de compra saudável para o resto do ano. Esta maré de alta continuou na segunda metade de fevereiro, postando uma alta de todos os tempos em $ 128,07 antes de rolar com referências gerais e caindo 26% na baixa de 23 de março em $ 94,34.
O oscilador estocástico mensal acaba de cruzar para um ciclo de venda a partir do nível de sobrecompra, prevendo uma fraqueza relativa que pode durar até o terceiro trimestre. A ação saltou no topo do novo suporte ao mesmo tempo, mas o ciclo adverso aumenta as chances de que esse nível se rompa e gere uma onda de vendas na linha de tendência de nove anos de baixas crescentes em meados dos US $ 70. Essa zona de preço está estreitamente alinhada com a MME de 200 meses, potencialmente oferecendo uma oportunidade de compra de longo prazo de baixo risco.
Gráfico PG de curto prazo (2016 – 2020)
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O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu o pico em 2016 e entrou em uma fase de distribuição que terminou no segundo trimestre de 2018. O poder de compra subsequente atingiu resistência alguns meses depois, gerando um rompimento que correspondeu ao forte avanço da ação para uma alta de todos os tempos. É possível que o OBV caia na linha de suporte preta ao mesmo tempo que o preço puxa para a linha de tendência vermelha inferior, adicionando confiabilidade a uma aposta inferior na casa dos US $ 70.
O salto que começou na semana passada atingiu agora o nível de retração de selloff de .382 de Fibonacci, que também marca o suporte quebrado na baixa de 28 de fevereiro. A ação do preço de curto prazo pode montar esta barreira nas próximas sessões, mas a resistência aumenta exponencialmente, com baixas chances de que a parte superior exceda a retração de 50% perto de $ 112. Como resultado, faz sentido ficar de lado aqui se você quiser fazer a média em um jogo de dividendos de longo prazo e esperar que a mínima seja testada e / ou quebrada.
The Bottom Line
As ações da Proctor & Gamble podem oferecer um porto seguro nas próximas semanas, sustentadas por um setor não cíclico e dividendos impressionantes que provavelmente não serão suspensos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.