As ações da Tesla, Inc. (TSLA) abrirão a sessão de sexta-feira a menos de 100 pontos abaixo da alta histórica de fevereiro em US $ 969, após uma recuperação dramática de mais de 500 pontos na pandemia de baixa de março, preparando o cenário para um potencial rompimento que eleva o nível de eletricidade fabricante do veículo em quádruplos dígitos. Isso marcaria uma conquista histórica no setor automotivo tradicionalmente cíclico, especialmente com rivais de motores de combustão cortando a produção devido às altas taxas de desemprego.
Mesmo assim, um rompimento seria especulativo, porque a empresa foi forçada a fechar as operações na Califórnia em março, reduzindo as vendas do primeiro semestre. A empresa também está baixando os preços norte-americanos em 6% na tentativa de vender mais veículos, mas isso também significa que terá um lucro menor a cada venda em um momento em que dezenas de milhões estão sem trabalho. Diante desses acontecimentos, uma segunda onda poderia ser devastadora para os resultados financeiros, talvez prendendo os acionistas em um segundo grande declínio.
Os fabricantes de automóveis esperam que a demanda por veículos pessoais cresça devido à crescente aversão ao transporte público, mas será difícil para a Tesla atingir as metas de lucro e receita, a menos que o número de empregos suba acentuadamente nos próximos meses. As reaberturas rápidas em todo o mundo aumentaram o otimismo para este resultado otimista, mas poucos analistas agora esperam uma recuperação econômica em forma de V antes de 2021, no mínimo.
Razões para ser otimista
No entanto, há razões para acreditar que Tesla prosperará até o meio da década. Em primeiro lugar, os ganhos e receitas para o primeiro trimestre de 2020 superaram as estimativas, destacando a demanda contínua apesar da pandemia. A margem e o fluxo de caixa livre também aumentaram no primeiro trimestre, apesar dos fortes ventos contrários. Em segundo lugar, a carteira de pedidos manteve a maior carteira de pedidos de todos os tempos no final de março, com atrasos nas entregas devido às paralisações. Terceiro, a Califórnia jogou a toalha rapidamente e deixou a fábrica de Fremont reabrir quando o CEO Elon Musk ameaçou encerrar as operações e se mudar para o meio-oeste.
Tecnicamente falando, agora existem poucos obstáculos para uma fuga acima de US $ 1.000. A queda em março sofreu uma queda no novo suporte gerado pelo rompimento de dezembro de 2019 acima da resistência de 30 meses, confirmando o novo pregão. O poder de compra então aumentou durante a recuperação, elevando as leituras de acumulação de volta aos máximos de fevereiro. Finalmente, os indicadores de força relativa estão cooperando com o esforço, com o oscilador estocástico mensal engajado em um ciclo de compra que ainda não atingiu o nível de sobrecompra.
Gráfico de curto prazo TSLA (2017 – 2020)
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A ação atingiu o valor de $ 387 no segundo trimestre de 2017, dando lugar a uma faixa de negociação com suporte abaixo de $ 250. Ele quebrou em maio de 2019, entrando em uma tendência de baixa que registrou uma baixa de dois anos um mês depois. Essa ação de preço completou um clímax de venda, antes de uma onda de recuperação que remontou o suporte quebrado em outubro. A subida subsequente atingiu uma faixa de resistência em dezembro, rendendo um rompimento imediato que gerou um intenso interesse de compra.
Os vendedores a descoberto foram esmagados após o rompimento, com o aumento somando quase 600 pontos em sete semanas antes de chegar a $ 968,99 em 4 de fevereiro. Uma tentativa de rompimento fracassada no final do mês completou um pequeno topo duplo, antes de um declínio acentuado que deu 100% da alta antes de saltar fortemente para $ 350 em março. O impulso de compra subsequente esculpiu um avanço de alta de cinco ondas da Elliott, parando em US $ 870 e diminuindo para uma consolidação triangular que persistiu nas últimas cinco semanas.
O padrão desde fevereiro tem esculpido o contorno de um padrão de quebra de cabeça e ombros inverso, embora o ombro direito não alcance a altura do primeiro trimestre. No entanto, as expectativas de alta permanecem as mesmas, com uma alta em quatro dígitos visando um movimento medido de até US $ 1.500. Embora esse aumento possa não corresponder à trajetória do salto atual, ainda recompensaria os acionistas com lucros inesperados.
The Bottom Line
As ações da Tesla confirmaram a quebra de dezembro e podem ser negociadas bem acima de US $ 1.000 nos próximos meses.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.