Ações da Wells Fargo em declínio após ganhos

Publicado por Javier Ricardo


Wells Fargo & Company (WFC) é o terceiro maior entre os quatro bancos de centros financeiros “grandes demais para falir”.
A empresa ainda está sob as nuvens de vários escândalos que abalaram o gigante bancário desde o início de 2018. As ações do Wells Fargo se recuperaram para a alta de 52 semanas de US $ 54,75 em 29 de novembro como uma reviravolta. No entanto, isso durou pouco, destacado por uma reação negativa aos ganhos relatados em 14 de janeiro.


A ação atingiu sua maior alta de 52 semanas, de US $ 54,75 em 29 de novembro, e caiu para US $ 47,18 em 24 de janeiro. A ação caiu 11,6% no acumulado do ano e agora está abaixo de sua média móvel simples de 200 dias, de US $ 48,92.
Olhando para trás, para sua baixa de $ 43,02 definida em 26 de dezembro de 2018, o estoque ainda está em alta de 10,6%. As ações da Wells Fargo são basicamente baratas, com uma relação P / L de 11,09 e um generoso rendimento de dividendos de 4,24%, de acordo com a Macrotrends.


No final do terceiro trimestre de 2019, o Wells Fargo tinha US $ 1,73 trilhão em ativos, tornando-o o terceiro maior entre os quatro bancos considerados “grandes demais para falir”.
O Perfil Bancário Trimestral do FDIC para o terceiro trimestre de 2019 mostra que o Wells Fargo teve reduções significativas de empréstimos inadimplentes durante aquele trimestre.

O gráfico diário para Wells Fargo

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Wells Fargo & Company (WFC)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário do Wells Fargo mostra um ganho de mercado em alta de 23% de sua baixa de 2019 de $ 43,34 definida em 15 de agosto até sua alta de 2019 de $ 54,75 definida em 29 de novembro. Isso foi ajudado por uma “cruz dourada” que se formou em outubro 23, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias.


A diferença de preço mais baixa em 14 de janeiro foi causada pela reação negativa aos lucros.
A ação está abaixo de sua média móvel simples de 200 dias, a US $ 48,92, desde 22 de janeiro, o que nega a “cruz dourada”.


O fechamento de US $ 53,80 em 31 de dezembro foi a primeira grande entrada para minhas análises proprietárias em 2020. O nível de risco anual para 2020 está acima do gráfico e provavelmente inalcançável em US $ 74,35.
O pivô semestral para o primeiro semestre de 2020 em $ 51,19 é a linha horizontal no gráfico. O nível de valor do primeiro trimestre está abaixo do gráfico em $ 41,59.

O gráfico semanal para Wells Fargo

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Wells Fargo & Company (WFC)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal do Wells Fargo é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 51,38.
A ação caiu abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 52,18 com a reação negativa aos lucros.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal caiu para 55,92 na semana passada, ante 71,32 em 17 de janeiro. Essa leitura era de 94,83 na alta de 29 de novembro.
Isso colocou a ação em uma formação de “bolha parabólica inflada”, que explodiu na reação negativa aos lucros.

Estratégia de negociação: Compre ações da Wells Fargo com força para o nível de valor trimestral a $ 41,59 e reduza as participações com força para seu pivô semestral a $ 51,19.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.