Ações de pagamento digital podem entrar em mercados em baixa

As ações dos gigantes das transações digitais despencaram em reação às consequências da pandemia do coronavírus, que reduzirá drasticamente os volumes no primeiro e no segundo trimestres. Dois membros da elite deste grupo mantiveram tendências de alta de longo prazo e alcançaram níveis de suporte profundos, enquanto o terceiro já entrou em território de mercado em baixa. O prognóstico parece ruim para todo o grupo, mas algumas boas notícias podem ajudar muito a aliviar a deterioração das perspectivas.

Essas empresas dependem de consumidores saudáveis ​​e de gastos comerciais porque ganham dinheiro dando uma pequena mordida em cada transação. Por sua vez, isso os torna altamente vulneráveis ​​a períodos de estresse e contração econômica, quando todos estão acumulando capital para economizar para tempos difíceis. Embora o boom no processamento sem cartão tenha aliviado parte desse fardo, ele não salvará esses problemas de uma recessão ou depressão.

As ações da Visa Inc. (V) estão engajadas em uma forte tendência de alta desde que chegaram ao fundo do poço perto de US $ 10 em março de 2009. As ações até se mantiveram bem durante a correção de 2015 para 2016, quando reteve a sequência de vários anos de altas e baixas mais altas . A trajetória do rali aumentou após a eleição presidencial. com apenas uma única correção de 20% prejudicando um aumento de outra forma constante, pelo menos até fevereiro de 2020.

As ações caíram quase 35% na baixa de quarta-feira de 52 semanas em US $ 140, marcando a maior queda desde 2008. A queda quebrou o suporte na média móvel exponencial de 200 dias (MME) perto de US $ 180 cerca de 10 dias atrás e agora caiu em três linha de tendência de anos. A resistência da média móvel agora deve repelir as tentativas de rali, estabelecendo uma meta de lucro se o mercado se envolver em um salto de vários dias. A ação de preços ainda está segurando a MME de 200 semanas perto de US $ 135, o que marca uma linha na areia que os touros precisam manter a todo custo.

As ações da Mastercard Incorporated (MA) foram vendidas de US $ 32 para US $ 11,31 durante o bear market de 2008 e subiram na nova década, retornando à alta anterior em 2011. Um rompimento imediato gerou um interesse de compra saudável, gerando uma tendência de alta canalizada que estagnou em 2014. Como seu rival, as ações da Mastercard mantiveram uma sequência superficial de altas e baixas mais altas na eleição de 2016 e entraram em um segundo canal que postou ganhos excepcionais na alta de outubro de 2018 em $ 225,35.

Um rompimento de 2019 postou duas ondas de rally amplas, atingindo uma alta de todos os tempos de $ 347,24 em fevereiro, antes de uma queda vertical que cedeu 35% para a baixa de quinta-feira. O declínio também atingiu o suporte de rompimento de 2019 e uma linha de tendência de vários anos, com nova resistência na MME de 200 dias perto de $ 280, improvável de ser violada nas próximas semanas. Ele também precisa manter a corrente baixa ou corre o risco de falhar no rompimento e violar a MME de 200 semanas.

A American Express Company (AXP), componente da Dow, apresentou desempenho inferior ao de seus rivais desde fevereiro, entrando em um mercado baixista que poderia gerar preços muito mais baixos nos próximos meses. A ação despencou para uma baixa de 13 anos em 2009 e subiu, completando um salto em forma de V para a alta de 2007 em $ 65,24 em 2013. A tendência de alta subsequente estagnou em 2014, rendendo um teste de 21 meses no suporte breakout, antes de um aumento que finalmente registrou novos máximos no primeiro trimestre de 2018.

O padrão irregular desde então registrou uma alta de todos os tempos em $ 138,13 em janeiro de 2020, dando lugar a uma queda em fevereiro que agora se estendeu para uma perda de 51%. A liquidação quebrou o suporte na baixa de dezembro de 2018, encerrando a sequência de máximas e mínimas mais altas em vigor desde 2016. Também falhou na quebra de 2017 acima da alta de 2014, confirmando uma tendência de baixa que poderia eventualmente atingir o suporte psicológico em $ 50 .

The Bottom Line

As empresas de pagamento digital caíram drasticamente em reação à pandemia, com Visa e Mastercard segurando tendências de alta de longo prazo, enquanto a American Express entrou em um mercado em baixa.  

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.