A maioria dos principais índices dos EUA caiu durante a semana passada, com os rendimentos do Tesouro de 10 e 30 anos atingindo máximos de vários anos, embora as ações de pequena capitalização tenham registrado ligeiros ganhos. Com o número de americanos desempregados em níveis nunca vistos desde 1973, os investidores esperam ver um aumento na inflação dos salários nos próximos meses. Salários mais altos geralmente levam a preços mais altos ao consumidor, o que se traduz em rendimentos mais altos do Tesouro e crescimento econômico potencialmente mais lento à medida que as taxas de empréstimo aumentam.
Os mercados internacionais subiram na semana passada. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,99%, o DAX 30 da Alemanha subiu 0,52%; e o FTSE 100 da Grã-Bretanha subiu 0,78%. Na Europa, os investidores observam nervosamente o governo da Itália, já que os populistas estão prestes a formar um novo governo que pode convocar um referendo sobre sua adesão à zona do euro. Na Ásia, a economia do Japão encolheu pela primeira vez em nove trimestres, apesar de suas políticas Abenomics pró-crescimento.
O ETF SPDR S&P 500 (ARCA: SPY) caiu 0,73% na semana passada. Depois de sair brevemente da resistência de R1 em $ 272,32, o índice caiu para um pouco acima do suporte da linha de tendência. Os comerciantes devem observar um rompimento da resistência R1 para a resistência R2 em $ 280,12 no lado positivo ou um rompimento mais baixo para a média móvel de 50 dias em $ 267,24 ou suporte da linha de tendência inferior perto do ponto de pivô em $ 263,49. Olhando para os indicadores técnicos, o índice de força relativa (RSI) parece neutro em 57,32, mas a divergência de convergência da média móvel (MACD) permanece em uma tendência de alta após seu cruzamento no início deste mês. (Para mais informações, consulte: Por que o mercado de ações pode cair 50%: Niles .)
O ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (ARCA: DIA) caiu 0,95% na semana passada. Após uma breve quebra da resistência de R1 em $ 248,20, o índice moveu-se ligeiramente para baixo ao longo da semana. Os comerciantes devem observar um rompimento da resistência R1 para a resistência R2 em $ 255,54 no lado positivo ou um rompimento inferior para retestar a média móvel de 50 dias em $ 243,33. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece neutro em 57.35, mas o MACD permanece em uma tendência de alta de alta e recentemente cruzou acima da linha zero.
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O Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) caiu 1,41% na semana passada, tornando-o o índice principal com pior desempenho. Depois de fazer brevemente novas altas de reação em torno de $ 171,00, o índice caiu para atingir seu suporte de R1 em $ 167,33. Os comerciantes devem observar uma recuperação desses níveis de suporte para testar a resistência da linha de tendência em cerca de $ 170,00 ou uma quebra para testar a média móvel de 50 dias em torno de $ 164,14. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece neutro em 55.80, mas o MACD pode ver um cruzamento de baixa de curto prazo.
O iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) subiu 1,16% na semana passada, tornando-o o índice principal de melhor desempenho. Depois de se recuperar do suporte de R1 em $ 158,74, o índice quebrou a resistência da linha de tendência para fazer novos máximos esta semana. Os comerciantes devem observar uma ruptura prolongada em direção à resistência de R2 em $ 164,16 ou um movimento inferior para consolidar acima dos novos níveis de suporte da linha de tendência. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece elevado em 69,85, mas o MACD permanece em uma forte tendência de alta. (Veja também: Small Caps em Russell 2000 Break Out to Fresh Highs .)
The Bottom Line
Os principais índices caíram durante a semana passada, com exceção das ações de pequena capitalização no Russell 2000, que superaram os índices de grande capitalização nos últimos três meses. Na próxima semana, os traders estarão observando de perto vários indicadores econômicos importantes, incluindo vendas de novas casas em 23 de maio, pedidos de seguro-desemprego e vendas de casas existentes em 24 de maio e a palestra de Jerome Powell em 25 de maio. (Para leitura adicional, confira: Finanças comportamentais e os 4 estágios dos mercados em alta e em baixa.)
Nota: Gráficos cortesia de StockCharts.com. Até o momento da redação deste relatório, o autor não possuía nenhuma participação nos valores mobiliários mencionados.