As ações do JPMorgan Chase & Co. (JPM) estão rompendo com base em uma análise do gráfico técnico, enquanto os analistas elevam sua meta de preço médio. Isso coloca o JPMorgan no ritmo de subir cerca de 8% de seus níveis atuais para um novo recorde de alta, e cerca de seis vezes mais alto do que a baixa de sua crise financeira em torno de US $ 20.
No entanto, apesar do otimismo para ganhos de curto prazo, a perspectiva de longo prazo para um aumento contínuo pode não ser sustentável. Os ganhos de ganhos significativos de 2018 podem derreter quando o calendário rolar em janeiro, e isso pode ser o obstáculo mais significativo para o estoque.
Dados JPM por YCharts
Quebra Técnica
As ações do JPMorgan estão estourando, com base no gráfico técnico, com o preço subindo acima de uma tendência de baixa de vários meses. Esse rompimento pode enviar as ações de volta às suas máximas anteriores, em torno de US $ 120, um salto de cerca de 6,5% em relação ao preço atual de US $ 112,85. A ação vinha apresentando tendência de baixa desde o pico no final de janeiro, seguida por uma queda de cerca de 11%. No entanto, a ação encontrou um nível saudável de suporte em torno de $ 106,50 no final de março e novamente no início de maio, levando a ação a uma recuperação.
Além disso, o índice de força relativa (RSI) também começou a apresentar uma tendência de alta desde que atingiu níveis de sobrevenda em torno de 30 no final de março. Desde então, o RSI tem apresentado uma tendência constante de alta, mesmo quando a ação estava retestando as mínimas no início de maio, uma divergência de alta. Isso sugeriria que o momentum está voltando para a ação. Além disso, com o nível atual do RSI em torno de 56, ele ainda tem que subir antes de atingir os níveis de sobrecompra em torno de 70.
Alvos de aumento
Os analistas têm aumentado suas metas de preço no JPMorgan com uma meta de preço médio de cerca de US $ 121, o que representa uma alta de cerca de 16% desde o início do ano. No entanto, apenas 48% dos analistas têm um rating de compra ou outperform, enquanto 48% têm um rating de hold, uma perspectiva mista.
Dados de preço alvo JPM por YCharts
Ventos contrários
Um dos maiores ventos contrários que o JPMorgan enfrenta pode ser a desaceleração dos ganhos e do crescimento da receita em 2019 e 2020. Os analistas estão prevendo que os ganhos crescerão quase 31% em 2018, mas esse crescimento deverá desacelerar consideravelmente no próximo ano para apenas 7,6% e 8% em 2020. Enquanto isso, a receita deve aumentar cerca de 9,6% em 2018, desacelerando para 4% em 2019 e apenas 2,9% em 2020.
Dados de estimativas anuais de EPS do JPM por YCharts
O JPMorgan parece ter o ímpeto de curto prazo por trás dele para enviar as ações para cima, mas precisará de fundamentos sólidos para manter o preço das ações subindo no longo prazo.